日历套利
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|比如，你可能卖出9月2500可可看涨期权，同时卖出12月2500可可看涨期权，净支出一些成本。如果市场维持稳定，你可以获得近期期权的权利金，降低远期期权的成本，或者随着时间的推移获得全部头寸的净收益（当然，你可以在任何时候将两个头寸都平仓或平掉一个）。
这种策略的潜在缺陷在于标的商品的套利可能变化，尽管可能有利于你，但也可能与预期相反。许多时候，近月期权因其更高的持仓量和更大的投机活动，影响着套利的控方，因此波动更为剧烈。这种风险通常不像垂直套利那样被精准地确定在某个具体的位置；然而，如果监控得当并正确使用的话，这一策略还是有其优点的。