成交量详细讲解（图）,成交量分析使用
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一、成交量指标
1．成交量概要
成交量简写为VOL，是指单位时间内成交的股数，用条形实体表示。它可以在分时图及K线图中绘制。在K线图中如果是阳线，实体画成红色，否则画成青色或绿色。
在股市中，成交量是一种供需的表现，当股票供不应求时，人潮汹涌，都要买进，成交量自然放大；反之，股票供过于求，市场冷清无人，买气稀少，成交量势必萎缩。而将人潮加以数值化，便是成交量。广义的成交量包括成交股数、成交金额、换手率；狭义的也是最常用的是仅指成交股数。一般情况下，在对个股研判时，目前最常用的还是成交股数。
2．成交量的实战运用
成交量是股市涨跌的动力，也是股价的先行指标，分析成交量的变化，可以预测股价的动向，成交量和股价常常存在着如下关系（图4-7）：
图4-7 成交量
（1）价格随成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨的关系，表示股价将继续上升。
（2）股价下跌，向下跌破股价形态、趋势线、移动平均线，同时出现大成交量是股价将深幅下跌的信号，强调趋势的反转。
（3）股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，走势突然成为垂直上升的爆发行情，成交量急剧增加，股价暴涨，紧接着，成交量大幅萎缩，股价急剧下跌，表示涨势已到末期，有转势可能。
（4）天量天价。通常来讲，当天的交易量超过过去10天平均交易量的2倍，就被认为是天量，天量通常会结束之前上涨或下跌的走势。所谓天价，即在某一阶段是最高的价格。一般而言，天量天价是出货的好机会。
（5）地量地价。所谓地量，即在某一阶段成交量是最低的成交量。所谓地价，即在某一阶段是最低的价格。在实践中发现，先见地量，后见地价的情况经常发生，但有时是地量和地价同时出现。先见地价，再见地量的情况出现的频率也不低。通常情况下，地量地价是建仓的好时机。
（6）温和放量。个股的成交量在前期持续低迷之后，出现连续温和放量形态，一般可以证明有资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马上介入，个股在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，量缩时股价会调整。当持续一段时间后，股价的上涨会逐步加快。
（7）缩量整理。当股价已经过一轮涨升时，如要继续上升，需先经过一段时间的蓄势调整，此时成交量逐步萎缩，并逐渐呈递减态势。当成交量萎缩到一个较低的位置时，股价也小幅下跌到一个相对低点。随后，成交量重新开始放大，股价展开又一浪升势。
（8）突放巨量。这其中可能存在多种情况，如果股价经历了较长时间的上涨过程后放巨量，通常表明多空分歧加大，有实力资金开始派发，后市继续上涨将面临一定困难。而经历了深幅下跌后的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后世继续深跌的可能性很小，反弹或反转的时机近在眼前。如果股市整体下跌，而个股逆势放量，在市场一片喊空声之时放量上攻，造成十分醒目的效果。这类个股往往持续时间不长，随后反而加速下跌。
（9）成交量也有形态，当成交量构筑圆弧底，而股价也形成圆弧底时，往往表明该股后市将出现较大上涨机会。
（10）高位放巨量收长阴。此种情况的出现，常是主力出货，股价已向上运行较长时间，已有较大涨幅，此时，如成交量忽然放巨量，而当日K线为长阴线时，通常表示主力已完成拉高出货。
（11）无量空跌。此种情况通常在熊市或极弱的市场中出现。最明显的特征是股价小幅盘跌，成交量非常稀少，并持续很长时间，股价呈单边下跌势。
3．成交量的陷阱
在股市中，流行着这样一句话：股市中什么都可以骗人，唯有量是真实的。然而，许多主力不但经常利用操纵股价来骗人，同时也常常利用成交量来骗人，设置陷阱。一般来讲，常见的成交量陷阱有以下几个：
（1）对倒放量拉升，这是盘中经常可以看到的盘口现象。主力利用人们的“量增价升”惯性思维，在拉升股价时采取不断地大手笔对敲，制造大成交量现象，显示买盘实力强劲，以吸引场外跟风盘进入，达到趁机出货的目的。
（2）借利好放量大涨。一般当个股在公布中报、年报业绩优异之时以及重大利好消息或有题材出现之前，主力一般都能提前掌握各种利好消息而提前推升股价，一旦利好兑现，当人们纷纷看好买进的时候，趁机减仓或出货，诱骗投资者上当。
K线猎金
一般而言，投资者在注意成交量变化的同时，应该多注意成交金额的变化，观察成交金额的变化，比观察成交手数更具意义，因为成交手数并未反映股价涨跌后所应支出的实际金额。
二、均量线指标
1．均量线概要
在股票的技术分析中，成交量（或成交额）是一项相当重要的技术指标，它能够反映市场的供需状况，买卖气势之强弱以及投资者对未来股价变动的看法是否具有一致性。但是，由于单日的交投情况往往取决于一些复杂多变因素，从而在成交量图上经常出现跳跃式变动的图形，使分析人士无法做出正确的判断。为此，如若在成交量图上引进移动平均线的概念，将一定时期内的成交量相加后平均，在成交量的柱条图中即可得到平滑的曲线，即均量线，可以解决前面所提出的问题。由此可知，均量线（MV）是一定时期市场成交量的平均值构成的平滑曲线。
2．均量线的计算方法
实际上，均量线的计算方法采取的是简单算术平均法。如果是5日均量线，那么用最近5日内的成交量之和除以5，就可以得到第5的均量线数值；如果是10日均量线，那么用最近10日内的成交量之和除以10，就可以得到第10日的均量线数值；如果是30日均量线，那么用最近30日内的成交量之和除以30，就可以得到第30日的均量线数值。其中5日均量线代表短期的交投趋势，10日均量线代表中期的交投趋势，30日均量线则代表较长期的交投趋势。
3．均量线的实战运用
客观来讲，均量线是一个非常重要的指标，它在一定程度上反映了主力的成本和持仓多少等情况，是监控主力动向非常有效的指标。而且，均量线反映在一定时期内市场的成交情况。具体而言，成交是活跃还是平淡，主力进出情况，股票是热门股还是冷门股，都可以在均量线上得到较明确的反映。
事实上，在均量线成交量图中，可看出均量线在成交量的柱状图之间穿梭波动，从而表示出股价变动的趋向。在上涨行情初期，均量线随股价不断创出新高，显示市场人气的聚集过程。行情进入尾声时，尽管股价再创新高，均量线却已衰退疲软，形成价量分离，此时市场追高跟进意愿不强烈，表明股价已接近顶部，随时有可能掉头回落。在下跌行情初期，均量线一般随股价持续下降，显示市场人气涣散，交投清淡。行情接近尾声时，股价不断创出新低，均量线却已走平，甚至还有上升的迹象，这表明股价已经见底，可以考虑逢低适时买入。需要强调的是，均量线不论是向上或向下拐头，都预示着行情可能转势，是一种警示信号。
另外，在实际操作中，如果5日均量线上穿10日均量线，意味着近一段时间内成交量会持续增大；反之，如果5日均量线下穿10日均量线，意味着近一段时间内成交量会持续缩小；如果5日均量线与10日均量线纠缠在一起，那么就意味着近一段时间内5日均量线的成交量与10日均量线的成交量基本相等。需要说明的一点是，单一的成交量数据是没有说明意义的，应与股价结合起来。
4．均量线与KDJ的组合使用
对于投资者而言，如果在盘中能巧用均量线和KDJ，就可得到一招最简单、也最实用的捕捉黑马办法。用KDJ加成交量均线把握个股的短期走势，成功率极高。如图4-8所示，使用时首先看成交量，如果5日均量线下穿10日均量线后，KDJ指标出现第一次低位金叉，此时K值越低则准确率越高。若一根阳量柱向上突破5日均量线，买入机会即将出现。需要指出的是，有时候量能持续不够，那么短期之内还可能第二次出现一根阳量突破5日均量线，KDJ在低位二次金叉，这时往往是最佳的买入时机。
图4-8 均量线与KDJ指标
K线猎金
在具体应用均量线的时候，投资者应了解均量线的波动不仅不能提供交易中的买入或卖出信号，也不具备移动平均线那种对股价助涨或助跌的功能。均量线反映的仅是市场交投的趋向，对未来股价的变动起辅助指标的作用。
三、量平滑异同移动平均线指标
1．量平滑异同移动平均线指标概要
众所周知，量比价先行，成交量的地位是非常重要的。然而，多数投资者对于成交量的认识有一些片面。在股市中，有效的量能技术研究必须是全面的、历史的、动态的。量能技术指标就是通过动态分析成交量的变化，识破主力的盘中对敲、虚假放量、虚假买卖盘等欺骗手段，从真实的量能变化中找出主力的意图，从而达到安全跟庄、稳定获利的投资目标。
量平滑异同移动平均线指标简写为VMACD，是从双移动平均线发展而来的，专门用于衡量量能的发展趋势。实际上，VMACD的意义和MACD基本相同，但VMACD取用的数据源是成交量，MACD取用的数据源是成交价格，这是它们之间最大的区别。图4-9为量平滑移动平均线指标。
图4-9 量平滑异同移动平均线指标
2．量平滑异同移动平均线指标的计算公式
一般来说，量平滑异同移动平均线指标的计算方法是先计算成交量的短期（SHORT）和长期（LONG）指数平滑移动平均线，再推算DIFF和DEA及两者之差，最后得出VMACD。具体计算公式如下所示：
SHORT＝2×成交量＋（N－1）×上一周期成交量
LONG＝2×成交量＋（N1－1）×上一周期成交量
DIFF＝SHORT－LONG
DEA＝2×DIFF＋（M－1）×上一周期DIFF
VMACD＝DIFF－DEA
式中：N＝12，N1＝26，M＝9。
3．量平滑异同移动平均线指标的实战运用
在具体应用量平滑异同移动平均线指标的时候，投资者需要把握以下几点：
（1）DIFF与DEA均为正值，并均在0轴线之上时，DIFF向上突破DEA，为买入信号；反之，则为卖出信号。
（2）DEA线与K线趋势发生背离时，为行情反转信号。
（3）DIFF与DEA均为负值时，常常会两线长期黏合，当两线有效分离且DIFF在上时，为中线买入信号。
（4）VMACD对趋势的研判要比价格MACD提前数天，当成交量放大而且价格上涨时一般是转势的开始，破0线也是转势的信号。因此，当成交量大幅偏离其正常水平时，投资者对后市要特别小心。
K线猎金
在实战中，如果投资者将量平滑异同移动平均线指标与随机指标组合使用，可以确定中线的买卖点，准确判断出每一波段的高低位置。