客服 |
手机网
启财网网站欢迎您!
广告
主页 > 学股 > K线图 > 正文

成交量详细讲解(图),成交量分析使用

2024-06-28 17:15 来源:东方铜牛网 作者: 铜牛网先生
分享到
关注启财网在线:
在线咨询:
  • 扫描或点击关注启财网在线客服

一、成交量指标
1.成交量概要
成交量简写为VOL,是指单位时间内成交的股数,用条形实体表示。它可以在分时图及K线图中绘制。在K线图中如果是阳线,实体画成红色,否则画成青色或绿色。
在股市中,成交量是一种供需的表现,当股票供不应求时,人潮汹涌,都要买进,成交量自然放大;反之,股票供过于求,市场冷清无人,买气稀少,成交量势必萎缩。而将人潮加以数值化,便是成交量。广义的成交量包括成交股数、成交金额、换手率;狭义的也是最常用的是仅指成交股数。一般情况下,在对个股研判时,目前最常用的还是成交股数。
 
2.成交量的实战运用
成交量是股市涨跌的动力,也是股价的先行指标,分析成交量的变化,可以预测股价的动向,成交量和股价常常存在着如下关系(图4-7):
图4-7 成交量
 
(1)价格随成交量的递增而上涨,为市场行情的正常特性,此种量增价涨的关系,表示股价将继续上升。
(2)股价下跌,向下跌破股价形态、趋势线、移动平均线,同时出现大成交量是股价将深幅下跌的信号,强调趋势的反转。
(3)股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨,走势突然成为垂直上升的爆发行情,成交量急剧增加,股价暴涨,紧接着,成交量大幅萎缩,股价急剧下跌,表示涨势已到末期,有转势可能。
(4)天量天价。通常来讲,当天的交易量超过过去10天平均交易量的2倍,就被认为是天量,天量通常会结束之前上涨或下跌的走势。所谓天价,即在某一阶段是最高的价格。一般而言,天量天价是出货的好机会。
(5)地量地价。所谓地量,即在某一阶段成交量是最低的成交量。所谓地价,即在某一阶段是最低的价格。在实践中发现,先见地量,后见地价的情况经常发生,但有时是地量和地价同时出现。先见地价,再见地量的情况出现的频率也不低。通常情况下,地量地价是建仓的好时机。
(6)温和放量。个股的成交量在前期持续低迷之后,出现连续温和放量形态,一般可以证明有资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马上介入,个股在底部出现温和放量之后,股价会随量上升,量缩时股价会调整。当持续一段时间后,股价的上涨会逐步加快。
(7)缩量整理。当股价已经过一轮涨升时,如要继续上升,需先经过一段时间的蓄势调整,此时成交量逐步萎缩,并逐渐呈递减态势。当成交量萎缩到一个较低的位置时,股价也小幅下跌到一个相对低点。随后,成交量重新开始放大,股价展开又一浪升势。
(8)突放巨量。这其中可能存在多种情况,如果股价经历了较长时间的上涨过程后放巨量,通常表明多空分歧加大,有实力资金开始派发,后市继续上涨将面临一定困难。而经历了深幅下跌后的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放,后世继续深跌的可能性很小,反弹或反转的时机近在眼前。如果股市整体下跌,而个股逆势放量,在市场一片喊空声之时放量上攻,造成十分醒目的效果。这类个股往往持续时间不长,随后反而加速下跌。
(9)成交量也有形态,当成交量构筑圆弧底,而股价也形成圆弧底时,往往表明该股后市将出现较大上涨机会。
(10)高位放巨量收长阴。此种情况的出现,常是主力出货,股价已向上运行较长时间,已有较大涨幅,此时,如成交量忽然放巨量,而当日K线为长阴线时,通常表示主力已完成拉高出货。
(11)无量空跌。此种情况通常在熊市或极弱的市场中出现。最明显的特征是股价小幅盘跌,成交量非常稀少,并持续很长时间,股价呈单边下跌势。

3.成交量的陷阱
在股市中,流行着这样一句话:股市中什么都可以骗人,唯有量是真实的。然而,许多主力不但经常利用操纵股价来骗人,同时也常常利用成交量来骗人,设置陷阱。一般来讲,常见的成交量陷阱有以下几个:
(1)对倒放量拉升,这是盘中经常可以看到的盘口现象。主力利用人们的“量增价升”惯性思维,在拉升股价时采取不断地大手笔对敲,制造大成交量现象,显示买盘实力强劲,以吸引场外跟风盘进入,达到趁机出货的目的。
(2)借利好放量大涨。一般当个股在公布中报、年报业绩优异之时以及重大利好消息或有题材出现之前,主力一般都能提前掌握各种利好消息而提前推升股价,一旦利好兑现,当人们纷纷看好买进的时候,趁机减仓或出货,诱骗投资者上当。

K线猎金
一般而言,投资者在注意成交量变化的同时,应该多注意成交金额的变化,观察成交金额的变化,比观察成交手数更具意义,因为成交手数并未反映股价涨跌后所应支出的实际金额。
 
二、均量线指标
1.均量线概要
在股票的技术分析中,成交量(或成交额)是一项相当重要的技术指标,它能够反映市场的供需状况,买卖气势之强弱以及投资者对未来股价变动的看法是否具有一致性。但是,由于单日的交投情况往往取决于一些复杂多变因素,从而在成交量图上经常出现跳跃式变动的图形,使分析人士无法做出正确的判断。为此,如若在成交量图上引进移动平均线的概念,将一定时期内的成交量相加后平均,在成交量的柱条图中即可得到平滑的曲线,即均量线,可以解决前面所提出的问题。由此可知,均量线(MV)是一定时期市场成交量的平均值构成的平滑曲线。

2.均量线的计算方法
实际上,均量线的计算方法采取的是简单算术平均法。如果是5日均量线,那么用最近5日内的成交量之和除以5,就可以得到第5的均量线数值;如果是10日均量线,那么用最近10日内的成交量之和除以10,就可以得到第10日的均量线数值;如果是30日均量线,那么用最近30日内的成交量之和除以30,就可以得到第30日的均量线数值。其中5日均量线代表短期的交投趋势,10日均量线代表中期的交投趋势,30日均量线则代表较长期的交投趋势。

3.均量线的实战运用
客观来讲,均量线是一个非常重要的指标,它在一定程度上反映了主力的成本和持仓多少等情况,是监控主力动向非常有效的指标。而且,均量线反映在一定时期内市场的成交情况。具体而言,成交是活跃还是平淡,主力进出情况,股票是热门股还是冷门股,都可以在均量线上得到较明确的反映。
 
事实上,在均量线成交量图中,可看出均量线在成交量的柱状图之间穿梭波动,从而表示出股价变动的趋向。在上涨行情初期,均量线随股价不断创出新高,显示市场人气的聚集过程。行情进入尾声时,尽管股价再创新高,均量线却已衰退疲软,形成价量分离,此时市场追高跟进意愿不强烈,表明股价已接近顶部,随时有可能掉头回落。在下跌行情初期,均量线一般随股价持续下降,显示市场人气涣散,交投清淡。行情接近尾声时,股价不断创出新低,均量线却已走平,甚至还有上升的迹象,这表明股价已经见底,可以考虑逢低适时买入。需要强调的是,均量线不论是向上或向下拐头,都预示着行情可能转势,是一种警示信号。
 
另外,在实际操作中,如果5日均量线上穿10日均量线,意味着近一段时间内成交量会持续增大;反之,如果5日均量线下穿10日均量线,意味着近一段时间内成交量会持续缩小;如果5日均量线与10日均量线纠缠在一起,那么就意味着近一段时间内5日均量线的成交量与10日均量线的成交量基本相等。需要说明的一点是,单一的成交量数据是没有说明意义的,应与股价结合起来。
 
4.均量线与KDJ的组合使用
对于投资者而言,如果在盘中能巧用均量线和KDJ,就可得到一招最简单、也最实用的捕捉黑马办法。用KDJ加成交量均线把握个股的短期走势,成功率极高。如图4-8所示,使用时首先看成交量,如果5日均量线下穿10日均量线后,KDJ指标出现第一次低位金叉,此时K值越低则准确率越高。若一根阳量柱向上突破5日均量线,买入机会即将出现。需要指出的是,有时候量能持续不够,那么短期之内还可能第二次出现一根阳量突破5日均量线,KDJ在低位二次金叉,这时往往是最佳的买入时机。
图4-8 均量线与KDJ指标
 
K线猎金
在具体应用均量线的时候,投资者应了解均量线的波动不仅不能提供交易中的买入或卖出信号,也不具备移动平均线那种对股价助涨或助跌的功能。均量线反映的仅是市场交投的趋向,对未来股价的变动起辅助指标的作用。
 
三、量平滑异同移动平均线指标
1.量平滑异同移动平均线指标概要
众所周知,量比价先行,成交量的地位是非常重要的。然而,多数投资者对于成交量的认识有一些片面。在股市中,有效的量能技术研究必须是全面的、历史的、动态的。量能技术指标就是通过动态分析成交量的变化,识破主力的盘中对敲、虚假放量、虚假买卖盘等欺骗手段,从真实的量能变化中找出主力的意图,从而达到安全跟庄、稳定获利的投资目标。
 
量平滑异同移动平均线指标简写为VMACD,是从双移动平均线发展而来的,专门用于衡量量能的发展趋势。实际上,VMACD的意义和MACD基本相同,但VMACD取用的数据源是成交量,MACD取用的数据源是成交价格,这是它们之间最大的区别。图4-9为量平滑移动平均线指标。
图4-9 量平滑异同移动平均线指标
 
2.量平滑异同移动平均线指标的计算公式
一般来说,量平滑异同移动平均线指标的计算方法是先计算成交量的短期(SHORT)和长期(LONG)指数平滑移动平均线,再推算DIFF和DEA及两者之差,最后得出VMACD。具体计算公式如下所示:
SHORT=2×成交量+(N-1)×上一周期成交量
LONG=2×成交量+(N1-1)×上一周期成交量
DIFF=SHORT-LONG
DEA=2×DIFF+(M-1)×上一周期DIFF
VMACD=DIFF-DEA
式中:N=12,N1=26,M=9。

3.量平滑异同移动平均线指标的实战运用
在具体应用量平滑异同移动平均线指标的时候,投资者需要把握以下几点:
(1)DIFF与DEA均为正值,并均在0轴线之上时,DIFF向上突破DEA,为买入信号;反之,则为卖出信号。
(2)DEA线与K线趋势发生背离时,为行情反转信号。
(3)DIFF与DEA均为负值时,常常会两线长期黏合,当两线有效分离且DIFF在上时,为中线买入信号。
(4)VMACD对趋势的研判要比价格MACD提前数天,当成交量放大而且价格上涨时一般是转势的开始,破0线也是转势的信号。因此,当成交量大幅偏离其正常水平时,投资者对后市要特别小心。
 
K线猎金
在实战中,如果投资者将量平滑异同移动平均线指标与随机指标组合使用,可以确定中线的买卖点,准确判断出每一波段的高低位置。
广告

热门搜索

相关文章

广告
|K线图 频道

成交量详细讲解(图),成交量分析使用

铜牛网先生

|
一、成交量指标
1.成交量概要
成交量简写为VOL,是指单位时间内成交的股数,用条形实体表示。它可以在分时图及K线图中绘制。在K线图中如果是阳线,实体画成红色,否则画成青色或绿色。
在股市中,成交量是一种供需的表现,当股票供不应求时,人潮汹涌,都要买进,成交量自然放大;反之,股票供过于求,市场冷清无人,买气稀少,成交量势必萎缩。而将人潮加以数值化,便是成交量。广义的成交量包括成交股数、成交金额、换手率;狭义的也是最常用的是仅指成交股数。一般情况下,在对个股研判时,目前最常用的还是成交股数。
 
2.成交量的实战运用
成交量是股市涨跌的动力,也是股价的先行指标,分析成交量的变化,可以预测股价的动向,成交量和股价常常存在着如下关系(图4-7):
图4-7 成交量
 
(1)价格随成交量的递增而上涨,为市场行情的正常特性,此种量增价涨的关系,表示股价将继续上升。
(2)股价下跌,向下跌破股价形态、趋势线、移动平均线,同时出现大成交量是股价将深幅下跌的信号,强调趋势的反转。
(3)股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨,走势突然成为垂直上升的爆发行情,成交量急剧增加,股价暴涨,紧接着,成交量大幅萎缩,股价急剧下跌,表示涨势已到末期,有转势可能。
(4)天量天价。通常来讲,当天的交易量超过过去10天平均交易量的2倍,就被认为是天量,天量通常会结束之前上涨或下跌的走势。所谓天价,即在某一阶段是最高的价格。一般而言,天量天价是出货的好机会。
(5)地量地价。所谓地量,即在某一阶段成交量是最低的成交量。所谓地价,即在某一阶段是最低的价格。在实践中发现,先见地量,后见地价的情况经常发生,但有时是地量和地价同时出现。先见地价,再见地量的情况出现的频率也不低。通常情况下,地量地价是建仓的好时机。
(6)温和放量。个股的成交量在前期持续低迷之后,出现连续温和放量形态,一般可以证明有资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马上介入,个股在底部出现温和放量之后,股价会随量上升,量缩时股价会调整。当持续一段时间后,股价的上涨会逐步加快。
(7)缩量整理。当股价已经过一轮涨升时,如要继续上升,需先经过一段时间的蓄势调整,此时成交量逐步萎缩,并逐渐呈递减态势。当成交量萎缩到一个较低的位置时,股价也小幅下跌到一个相对低点。随后,成交量重新开始放大,股价展开又一浪升势。
(8)突放巨量。这其中可能存在多种情况,如果股价经历了较长时间的上涨过程后放巨量,通常表明多空分歧加大,有实力资金开始派发,后市继续上涨将面临一定困难。而经历了深幅下跌后的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放,后世继续深跌的可能性很小,反弹或反转的时机近在眼前。如果股市整体下跌,而个股逆势放量,在市场一片喊空声之时放量上攻,造成十分醒目的效果。这类个股往往持续时间不长,随后反而加速下跌。
(9)成交量也有形态,当成交量构筑圆弧底,而股价也形成圆弧底时,往往表明该股后市将出现较大上涨机会。
(10)高位放巨量收长阴。此种情况的出现,常是主力出货,股价已向上运行较长时间,已有较大涨幅,此时,如成交量忽然放巨量,而当日K线为长阴线时,通常表示主力已完成拉高出货。
(11)无量空跌。此种情况通常在熊市或极弱的市场中出现。最明显的特征是股价小幅盘跌,成交量非常稀少,并持续很长时间,股价呈单边下跌势。

3.成交量的陷阱
在股市中,流行着这样一句话:股市中什么都可以骗人,唯有量是真实的。然而,许多主力不但经常利用操纵股价来骗人,同时也常常利用成交量来骗人,设置陷阱。一般来讲,常见的成交量陷阱有以下几个:
(1)对倒放量拉升,这是盘中经常可以看到的盘口现象。主力利用人们的“量增价升”惯性思维,在拉升股价时采取不断地大手笔对敲,制造大成交量现象,显示买盘实力强劲,以吸引场外跟风盘进入,达到趁机出货的目的。
(2)借利好放量大涨。一般当个股在公布中报、年报业绩优异之时以及重大利好消息或有题材出现之前,主力一般都能提前掌握各种利好消息而提前推升股价,一旦利好兑现,当人们纷纷看好买进的时候,趁机减仓或出货,诱骗投资者上当。

K线猎金
一般而言,投资者在注意成交量变化的同时,应该多注意成交金额的变化,观察成交金额的变化,比观察成交手数更具意义,因为成交手数并未反映股价涨跌后所应支出的实际金额。
 
二、均量线指标
1.均量线概要
在股票的技术分析中,成交量(或成交额)是一项相当重要的技术指标,它能够反映市场的供需状况,买卖气势之强弱以及投资者对未来股价变动的看法是否具有一致性。但是,由于单日的交投情况往往取决于一些复杂多变因素,从而在成交量图上经常出现跳跃式变动的图形,使分析人士无法做出正确的判断。为此,如若在成交量图上引进移动平均线的概念,将一定时期内的成交量相加后平均,在成交量的柱条图中即可得到平滑的曲线,即均量线,可以解决前面所提出的问题。由此可知,均量线(MV)是一定时期市场成交量的平均值构成的平滑曲线。

2.均量线的计算方法
实际上,均量线的计算方法采取的是简单算术平均法。如果是5日均量线,那么用最近5日内的成交量之和除以5,就可以得到第5的均量线数值;如果是10日均量线,那么用最近10日内的成交量之和除以10,就可以得到第10日的均量线数值;如果是30日均量线,那么用最近30日内的成交量之和除以30,就可以得到第30日的均量线数值。其中5日均量线代表短期的交投趋势,10日均量线代表中期的交投趋势,30日均量线则代表较长期的交投趋势。

3.均量线的实战运用
客观来讲,均量线是一个非常重要的指标,它在一定程度上反映了主力的成本和持仓多少等情况,是监控主力动向非常有效的指标。而且,均量线反映在一定时期内市场的成交情况。具体而言,成交是活跃还是平淡,主力进出情况,股票是热门股还是冷门股,都可以在均量线上得到较明确的反映。
 
事实上,在均量线成交量图中,可看出均量线在成交量的柱状图之间穿梭波动,从而表示出股价变动的趋向。在上涨行情初期,均量线随股价不断创出新高,显示市场人气的聚集过程。行情进入尾声时,尽管股价再创新高,均量线却已衰退疲软,形成价量分离,此时市场追高跟进意愿不强烈,表明股价已接近顶部,随时有可能掉头回落。在下跌行情初期,均量线一般随股价持续下降,显示市场人气涣散,交投清淡。行情接近尾声时,股价不断创出新低,均量线却已走平,甚至还有上升的迹象,这表明股价已经见底,可以考虑逢低适时买入。需要强调的是,均量线不论是向上或向下拐头,都预示着行情可能转势,是一种警示信号。
 
另外,在实际操作中,如果5日均量线上穿10日均量线,意味着近一段时间内成交量会持续增大;反之,如果5日均量线下穿10日均量线,意味着近一段时间内成交量会持续缩小;如果5日均量线与10日均量线纠缠在一起,那么就意味着近一段时间内5日均量线的成交量与10日均量线的成交量基本相等。需要说明的一点是,单一的成交量数据是没有说明意义的,应与股价结合起来。
 
4.均量线与KDJ的组合使用
对于投资者而言,如果在盘中能巧用均量线和KDJ,就可得到一招最简单、也最实用的捕捉黑马办法。用KDJ加成交量均线把握个股的短期走势,成功率极高。如图4-8所示,使用时首先看成交量,如果5日均量线下穿10日均量线后,KDJ指标出现第一次低位金叉,此时K值越低则准确率越高。若一根阳量柱向上突破5日均量线,买入机会即将出现。需要指出的是,有时候量能持续不够,那么短期之内还可能第二次出现一根阳量突破5日均量线,KDJ在低位二次金叉,这时往往是最佳的买入时机。
图4-8 均量线与KDJ指标
 
K线猎金
在具体应用均量线的时候,投资者应了解均量线的波动不仅不能提供交易中的买入或卖出信号,也不具备移动平均线那种对股价助涨或助跌的功能。均量线反映的仅是市场交投的趋向,对未来股价的变动起辅助指标的作用。
 
三、量平滑异同移动平均线指标
1.量平滑异同移动平均线指标概要
众所周知,量比价先行,成交量的地位是非常重要的。然而,多数投资者对于成交量的认识有一些片面。在股市中,有效的量能技术研究必须是全面的、历史的、动态的。量能技术指标就是通过动态分析成交量的变化,识破主力的盘中对敲、虚假放量、虚假买卖盘等欺骗手段,从真实的量能变化中找出主力的意图,从而达到安全跟庄、稳定获利的投资目标。
 
量平滑异同移动平均线指标简写为VMACD,是从双移动平均线发展而来的,专门用于衡量量能的发展趋势。实际上,VMACD的意义和MACD基本相同,但VMACD取用的数据源是成交量,MACD取用的数据源是成交价格,这是它们之间最大的区别。图4-9为量平滑移动平均线指标。
图4-9 量平滑异同移动平均线指标
 
2.量平滑异同移动平均线指标的计算公式
一般来说,量平滑异同移动平均线指标的计算方法是先计算成交量的短期(SHORT)和长期(LONG)指数平滑移动平均线,再推算DIFF和DEA及两者之差,最后得出VMACD。具体计算公式如下所示:
SHORT=2×成交量+(N-1)×上一周期成交量
LONG=2×成交量+(N1-1)×上一周期成交量
DIFF=SHORT-LONG
DEA=2×DIFF+(M-1)×上一周期DIFF
VMACD=DIFF-DEA
式中:N=12,N1=26,M=9。

3.量平滑异同移动平均线指标的实战运用
在具体应用量平滑异同移动平均线指标的时候,投资者需要把握以下几点:
(1)DIFF与DEA均为正值,并均在0轴线之上时,DIFF向上突破DEA,为买入信号;反之,则为卖出信号。
(2)DEA线与K线趋势发生背离时,为行情反转信号。
(3)DIFF与DEA均为负值时,常常会两线长期黏合,当两线有效分离且DIFF在上时,为中线买入信号。
(4)VMACD对趋势的研判要比价格MACD提前数天,当成交量放大而且价格上涨时一般是转势的开始,破0线也是转势的信号。因此,当成交量大幅偏离其正常水平时,投资者对后市要特别小心。
 
K线猎金
在实战中,如果投资者将量平滑异同移动平均线指标与随机指标组合使用,可以确定中线的买卖点,准确判断出每一波段的高低位置。

K线图