与K线图相关的其他常用股票指标
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一、随机摆动指标
1．随机摆动指标概要
随机摆动指标简写为KDJ，主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收市价等价格波动的真实波幅，反映价格走势的强弱势和超买超卖现象。随机摆动指标在设计中充分考虑价格波动的随机震幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面，又比强弱指数敏感。因此，随机摆动指标作为股市的中短期技术测市工具，颇为实用有效。
2．随机摆动指标的计算公式
一般而言，KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在坐标上对应一个点，连接无数个这样的点，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。随机摆动指标的计算公式如下所示：
（1）计算RSV值，即计算周期内“未成熟的随机值”，周期一般定为9天。
RSV＝（今日收盘价－9日内最低价）/（9日内最高价－9日内最低价）×100％
（2）计算K值。
当日K值＝当日RSV值×1/3＋前一日K值×2/3
（3）计算D值。
当日D值＝当日K值×1/3＋前一日D值×2/3
（4）计算J值。
J值＝3K－2D
3．随机摆动指标的应用分析
一般而言，KDJ是三条曲线组成的，在应用的时候需要考虑以下几点：
（1）KD的取值。KD的取值范围是0～100，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。
（2）从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶（底）时，是采取行动的信号。需要指出的是，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。
（3）从KD指标的交叉方面考虑。
（4）从KD指标的背离方面考虑。
（5）J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖。
4．随机摆动指标的实战技巧
在具体应用随机摆动指标的时候，投资者需要把握以下几点（图4-10）：
图4-10 KDJ指标
（1）K值高于80时为超买区，D值在75以上，J价值在100，短期股价容易向下回档；K值低于20时，D值在25以下，J值在0为超卖区，其股价容易反弹。
（2）K值在20左右水平，从D值的右方向上交叉D值时，为黄金交叉，在25以下信号较准确，为短期买进信号。
（3）K值在80左右水平，从D右方向下交叉D值时，为死亡交叉，在75以上发生较为准确，为短期卖出信号。
（4）J值大于100时，股价容易形成短期头部，J值小于0时，股价容易形成短期底部。
（5）KD波动在50左右时，其作用不大。
（6）价格创新高或新底时，而KD未有此现象，为反转的信号。当指数创新高时，而KD值却一峰低于一峰，称为顶背离，反之为底背离。一般情况下，顶背离比底背离信号更可靠。
（7）当K值在50以下的低水平，形成一底比一底高的现象，并且K值由下向上连续两次交叉黄色的D值时，股价会产生较大的涨幅。
（8）当K值在50以上的高水平，形成一顶比一顶低的现象，并且K值由上向下连续两次交叉黄色的D值时，股价会产生较大的跌幅。
（9）白色的K线由下向上交叉黄色的D线失败转而向下探底后，K线再次向上交叉D线，两线所夹的空间叫做向上反转风洞，当出现向上反转风洞时股价将上涨；反之，叫做向下反转风洞。出现向下反转风洞时，股价将下跌。
（10）J值在短期内连续3次上穿0线，为买入信号；J值在短期内连续下跌穿100线，将是重要的卖出信号。
5．随机摆动指标的钝化分析
在股市中，KDJ指标是投资者中最常使用的一种技术指标，它反应灵敏，有非常明确的买卖信号，深受投资者的喜爱。但是，它却有一个缺陷，那就是KDJ指标在高位和低位的钝化现象。长久以来，很多人尝试了各种方法，企图解决KDJ指标的钝化问题，但是效果甚微。事实上，只要巧妙应用，KDJ的钝化作用一样可以转变成寻找底部的工具。具体的应用技巧如下所示：
（1）KDJ指标中K值、D值、J值若同时小于或等于20，这时已有钝化现象出现，但是只能作为初选条件。
（2）个股的KDJ指标必须连续6天或6天以上达到初选条件，这期间，K值、D值和J值始终小于20。
（3）最近一段时间内，成交量处于持续性萎缩状态中。
（4）最近3个交易日内，J值最少同时上穿过K值和D值一次。
（5）J值率先上穿20时，买入。
K线猎金
需要强调的是，KDJ本质上是一个随机性的波动指标，因此计算式中的计算周期通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。另外，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预测的工具。
二、成本均线指标
1．成本均线指标概要
成本均线指标简写为CYC，是在计算中考虑了成交量的作用，可以真实地反映最后的持股人成本的一种指标（图4-11）。
一般情况下，CYC指标分5日、13日、34日及∞（无穷）四条线，前三条线为市场交易中大盘或某只个股近日买入股票者的平均建仓成本，∞线是大盘或某只个股所有持筹者的平均建仓成本。该线还分日线、周线及月线。
2．成本均线指标的作用
概括来讲，成本均线指标的作用可以归纳如下：
（1）区别牛市、熊市。
（2）根据主力在成本均线之上或成本均线之下吸货，判断后市行情发展的缓急程度。
图4-11 CYC指标
（3）预测股价上涨或下跌过程中的压力或支撑位。
（4）区别主力震仓、整理或出货。
（5）上升过程中，指示上升后下跌的止损位置。
3．成本均线指标的实战运用
一般而言，成本均线不容易造成虚假信号或骗线，比如某日股价无量暴涨，移动均线会大幅拉升，但成本均线却不会大幅上升，因为在无量的情况下市场持仓成本不会有太大的变化。在具体使用成本均线指标的时候，投资者需要把握以下几点：
（1）成本均线中最重要的一条是∞成本均线，它是市场牛熊的重要分水岭，股价在此之上往往是牛市，在此之下市场可能步入熊市；∞成本均线的支撑和压力作用很显著。
（2）成本均线上升后走平是要下跌的先兆，如下弯则已确认跌势，成本均线成死叉是最后的卖出机会。
（3）中等力度的反弹及回调均难破34日成本均线，股价上涨过程中可用该线判断主力震仓、整理或出货，如是震仓或整理，则不会跌破34日成本均线，若是出货则一定会跌破该线。
（4）股价在34日成本均线上方横盘称强势横盘，有庄托盘，后市能创新高；股价在34日成本均线下方横盘称弱势横盘，无庄关照，后市则久盘必跌。
（5）在拉升过程中，如在股价上穿13日成本均线时买入，下破13日成本均线时卖出是较温和但相对安全的获利方法，但此方法在盘整行情中不可使用。
K线猎金
需要说明的是，一些常用的指标在刚刚问世的时候都是比较灵验的。但是，股市在发展，股市中的主力也在不断更新坐庄手法，所以投资者也需要与时俱进。成本均线指标是一个好指标，但是好并不代表就永远都实用。对于投资者而言，需要学会根据实际情况适时对指标的参数进行调试，以此作为操作的参考依据，以提高操作的准确度。
三、心理线指标
1．心理线指标概要
心理线指标简写为PSY，也可以称为大众指标，主要是通过计算N日内股价或指数上涨天数的多少来衡量投资者的心理承受能力，反映股市未来发展趋势及股价是否存在过度的涨跌行为，为投资者买卖股票提供参考。简言之，心理线指标就是通过心理面来推测人气聚散的指标。就心理面而言，人们较相信外在环境不断变动，股市也没有永远的涨或永远的跌，一定是涨涨跌跌。也就是说，人们会认为股市涨多了就应该跌，跌深了就应该涨，永远在大趋势的上上下下不停地波动。因此，衡量多数人看多或看空时即可用此指标。
2．心理线指标的计算方法
心理线指标的计算是公式如下所示：
PSY（N）＝A/N×100
式中：N为周期，是PSY的参数，可以为分钟、日、周、月；A为在这周期之中股价上涨的周期数。
需要指出的是，这里判断上涨和下跌是以收盘价为标准，计算日周期的收盘价如果比上一周期的收盘价高，则定为上涨；比上一周期的收盘价低，则定为下跌。通常情况下，日线的设定基准日为3日，取值范围为3～90日；周线的设定基准周为3周，取值范围为3～50周；月线的设定基准月为3月，取值范围为3～50月。心理线指标的图形如图4-12所示。
图4-12 PSY指标
3．心理线指标的实战运用
在实际操作中，投资者需要对以下几点加以理解与把握：
（1）一般情况下，PSY的数值水平多落在25～75之间。
（2）一段下跌（上升）行情展开前，超买（超卖）的最高（低）点通常会出现两次。在出现第二次超买（超卖）的最高（低）点时，一般是卖出（买进）时机。由于PSY指标具有这种高点密集出现的特性，可给投资者带来充裕时间进行研判与介入。
（3）当PSY大于75时，代表上涨出现的频率已高到多数乐观人的水平，也就是股价到达买超区，这个时候盘势反转向下的可能性大增。
（4）当PSY小于25时，代表下跌发生的频率已高到多数悲观者的预期程度，也就是股价到达了卖超区，此时应留意盘势将反转向上。
（5）当PSY指标百分比值超过83或低于17时，表明市场出现超买区或超卖区，价位回跌或回升的机会增加，投资者应该准备卖出或买进，不必在意是否出现第二次信号。这种情况在个股中比较多见。
（6）PSY值90以上或10以下，逆反心理要起明显作用，市势见顶或见底的技术可信度极高。
（7）PSY的M形走势是超买区常见的见顶形态，W形走势是超卖区常见的见底形态。
（8）当股市看多时，超买水平的临界值应往上调到85。
K线猎金
PSY指标经常在25～75之间移动，投资者需要将心理线指标与其他指标组合使用。一般而言，PSY指标与成交量变异率（VR）配合使用，确定短期买卖点，可以找出每一波的高低点。另外，PSY指标与K线互相对照，更能从股价变动中了解超买或超卖的情况。
四、人气意愿指标
1．人气意愿指标概要
都是以分析历史价格为手段的技术指标。其中AR较重视开盘价，反映市场买卖的人气；BR则重视收盘价，反映的是市场买卖意愿的程度。两项指标经常一同使用，分别从不同角度对价格的波动进行分析，达到追踪未来价格动向的共同目的。图4-13为BRAR指标。
2．人气意愿指标的计算公式
（1）AR指标的计算公式。一般而言，AR指标较重视开盘价格，从而反映市场买卖的人气。AR指标的计算公式如下所示：
图4-13 BRAR指标
N日AR＝N日内（H－O）之和/N日内（O－L）之和式中：H为当日最高价；L为当日最低价；O为当日收盘价；N为设定的时间参数，一般原始参数日设定为26日。
（2）BR指标的计算公式。一般而言，AR指标重视收盘价格，反映的是市场买卖意愿的程度。BR指标的计算公式如下所示：
N日BR＝N日内（H－CY）之和/N日内（CY－L）之和式中：H为当日最高价；L为当日最低价；CY为前一交易日的收盘价；N为设定的时间参数，一般原始参数日设定为26日。
3．人气意愿指标的实战运用
在实战中，人气指标（AR）和意愿指标（BR）都是以分析历史股价为手段的技术指标。在具体应用的时候，投资者需要把握以下几个方面：
（1）BRAR指标是以100为中心，当BR处于100附近时，表明市场的情绪完全处于一种非常均衡的状态。
（2）AR上涨代表多方力量增加。当达到较高位时，说明多方力量已达到极限将下降。AR下跌代表空方力量加大，股价持续下跌，当AR下跌到较低位置时，空方力量已达极限，股价将会上涨。一般情况下，AR在200以上为高价区，在70以下为低价区。BR和AR的买卖信号基本一致，由于受不同标准的影响，BR比AR的震幅更大，一般BR在400以上为高价区，在40以下为低价区。
（3）在行情涨升和下跌过程中，AR和BR大多呈现某种距离性的分开，如这两个指标由分开转为接近时，系为行情即将反弹，或继续往上涨升的征兆，应买进。
（4）当BRAR上升时，股价一般会上升一段时间，当BRAR下降时，股价一般会下降一段时间；当AR和BR同时急速上升，意味着股价峰值已近，应注意及时获利了结；在行情连续滑落，投资意愿低迷时，BR很容易降至100以下，此时如果AR已降至50附近时，可以买进；当BR急速上升，AR盘整小回时，应逢高卖出，及时了结。
（5）若AR在80～100之间，此时BR也在50附近时，多意味着行情已接近底部，应积极买进。
（6）BRAR的转折点表明股价的多空转换方向，因此，BRAR的转折点可以研判股价短中长的各级方向。
（7）如果BRAR指标在高位盘整形成M头之类的反转形态，意味着股价有可能走出一波下跌行情，投资者需要及时离场；如果BRAR指标在低位盘整形成W底之类的反转形态，意味着股价很有可能会上涨，此时投资者可以试探性建仓。
（8）如果BRAR走势与股价K线图的走势发生背离，是强烈的买卖信号。一般情况下，顶背离是卖出信号，底背离是买进信号。
K线猎金
对于投资者而言，如果将BR的“情绪温度”与AR的“能量”消长结合，从这个角度看待BRAR的变化，体会股价的脉动，是使用BRAR的较佳方法。