市场趋势转向系统——价格波动包络线介绍及应用
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|近年来，国外盛行一种称其为价格波动包络线的操作方法。它是前面所讨论通道突破概念的变形。价格波动包络线是由拉瑞·威廉姆斯所发展，并于1983年首度对外发表。这项方法的概念是衡量整体的短期价格波动，然后在当时的收盘价附近，形成一个通道或包络带，并以此反映价格波动。
当市场累积足够的动能突破此包络带，便顺势操作。通常来说，头寸建立之后，应继续持有该头寸。当相反信号出现时，出清原有的头寸，并建立相反方向的头寸。这类系统每天都会衡量近期的价格波动，因此，每天的包络均会变动。一般来说，该方法试图始终保有某种头寸，不论其为多头或空头，如此才不会错失任何良好的走势。在某些情况之下，当短期价格波动超过特定水准，并导致激烈的盘中震荡时，系统会发出退场观望的信号。
潜在的可变参数有：衡量价格波动的天数（通常为2～4天）、实际价格波幅或真实价格波幅、计算包络大小时所使用的整体价格波动百分比（通常为60％～90％）、计算隔天包络边界所使用的中心点（通常为当天的收盘价，但有时候则使用其他标准）。我们用图4-3-2来说明这些观念。
图4-3-2 波动包络线的应用
国外已经有多种软件交易系统以价格波动包络为基础，这类交易系统非常易于使用优化，经过优化的参数值，其历史测试绩效通常都极佳。价格包络线应用最佳的市场是股指期货。在其他金融市场的表现也极佳，例如，美国长期公债、欧洲美元、国库券、欧洲大陆的货币。但在其他市场的表现却不甚理想。如果你不求过度地优化，该系统是相当有效的系统。
在图4-3-2中，我们使用2日的期间，包络大小则使用67％的真实价格区间。请注意，这是一种交易非常频繁的系统。与本书中的任何基本系统相比，它所产生的交易笔数最多。这也是最受交易者欢迎的系统之一。
上面介绍的两种方法本人曾经使用一个单独的账户继续交易，效果还可以，但交易非常频繁，不太适合自己的个性。
在图4-3-2中，我们使用2日的期间，包络大小则使用67％的真实价格区间。请注意，这是一种交易非常频繁的系统。与本书中的任何基本系统相比，它所产生的交易笔数最多。这也是最受交易者欢迎的系统之一。
上面介绍的两种方法本人曾经使用一个单独的账户继续交易，效果还可以，但交易非常频繁，不太适合自己的个性。