期货行情预测需知道的三个方面
admin
|供求决定趋势
价值决定波动区间
宏观决定高度
对于期货市场，我研究的重点就是市场的供求关系。我是做基本面研究的，所以不做任何技术分析，不看任何技术图表。K线图倒是会翻看翻看，但是，我只是把K线图当作价格记录工具，用它来查看某合约目前的价格是多少，多年前的价格又是多少，做比较之用。其他的指标我不看，比如移动平均线等，主要是自己不懂。
在我的理念当中，我认为价格的涨跌是有原因可循的，也就是说，行情是可以预测的，走势是可以预测的。
为什么这么说呢？从本质上讲，期货不是今天做今天的事，而是今天做着未来的事情，比如说这个月可以交易下个月的合约，今年可以交易下一年度的合约。如果不能预测未来的事又怎么能做期货？
当然，虽然期货市场本质上是这样，但是每个人在实际交易中运用的方法是不一样的，有人长线能赚钱，有的人只做分时也能赚钱，都很好。每个人的条件不同，适合自己的才是最好的，这也是真理。
要想做好期货，做好未来的事情，那就必须对未来有一个很好的预期，并且是正确的预期。有人认为，未来的事无法预测，自己没有能力做到。在我看来，这是一种消极的想法。其实，预测未来并不是不可能的，要知道世界上没有不可能的事。
在期货市场中，你越认为不可能的事反而越有可能发生；而所有人都认为可能发生的事反而不会发生。所以，我认为行情是一定可以预测的，无论是基本面分析还是技术分析，其实都是在做预测，比如看到向上突破，投资者就认为随后可能会有一波上涨行情，这都可以归结为对未来事情的预测。
那我是怎样进行预测的呢？
做期货预测尤其是做商品预测，一定要明白以下三个重要方面：
供求决定趋势
阅读提示：
供求决定趋势 成本决定底部
每个投资者都知道期货交易要顺势而为，没有人主观上愿意逆势操作。要想做到顺势而为，投资者先要分清楚市场是牛市还是熊市。关键是投资者怎么知道市场是牛市还是熊市呢？如果投资者不知道市场未来的方向，谈顺势而为就是一句空话。投资者要往哪边顺？“往东顺还是往西顺？往上顺还是往下顺？”
要想顺势就得预先知道“势”，“势”来自何处？供求关系！
对商品而言，供大于求时，即生产的多卖出去的少，形成库存积压，卖不出去。如果此时仍然有企业不断进入该行业，那么其后市必跌无疑（只是时间问题）。要想做到这一点，需要尽可能掌握该产品的信息。由于每个人精力有限，信息来源有限，不可能获得每种商品的信息，所以说要做我们熟悉的品种。投注者做不到对交易品种的透彻了解而去盲目下结论，就犹如盲人摸象，得出的都是片面结论，就算有几次操作获利了，但最终肯定会亏损。
比如，要想交易PTA合约，投资者必须了解PTA行业，需要知道该行业上下游的关系，成本的构成。有投资者会产生疑问，PTA的成本是浮动的，如何判断？其实，成本虽然在某些时点上是浮动的，但是长期来看，会形成一定的变动区间，就有重要的参考价值。
不管是农产品还是工业品，供大于求，价格必定会下跌。那价格究竟会跌多少？既然我们想知道“势”，肯定也想知道价格下跌的幅度。如果分析不出合约的下跌幅度，投资者就有可能在看到价格一下跌时就早早平仓出局，而当价格再度下跌时，反而不敢再卖空了。所以，分析不出价格未来的波动幅度，这是投资者拿不住单子的主要原因。很多投资者在大行情中经常会遇到这种情况，明明自己分析对了，也持有一定仓位，但是自己平仓太快了，没赚到多少钱，白白错过了一波大行情。
投资者可以扪心自问一下，自己为何总是着急平仓呢？
我认为，之所以会发生这种现象，主要是投资者心里没底。也就是说，投资者就算看对了行情，也只是认为价格走势可能会怎样，对走势结果却不敢确定。
当某商品供大于求时，价格就会下跌，只要供求关系没有改变，价格最起码也会跌到该商品的可变成本（总成本中随产量变化而变动的部分，如原材料、燃料等）处。所以，你要知道该商品的成本，这将是商品价格下跌后的底部位置（有时会有例外，但大多数情况如此）。在供大于求的情况下，如果价格没有跌到成本价，企业会一直生产。只有当价格跌到成本价以下，一生产就亏损，亏损到无法忍受的时候，企业才会有动力去改变该商品的供求关系，此时该商品的熊市才可能会结束。
但此时企业也不会立即就不生产了，可能还会支撑一段时间，商品价格可能还会有下跌。因为好多企业还心存侥幸，想再多撑一段时间，盼着别人倒闭而自己能撑过这段困难时期，等到行业好转时自己就又能赚钱了。
概括起来，当商品供大于求时，企业开始亏损时会先减产；如果情况继续恶化，企业就会停产；当发生资金链断裂，无力归还贷款或难以支付职工工资等情况时，企业只能关门倒闭。
请注意：恰恰是此时——企业大批倒闭的时候，价格下跌基本上也就结束了。因为企业倒闭，商品的供应就难以为继，此时，牛市就曙光乍现。
这是商品供过于求导致价格下行时的情况；而商品供不应求，价格上行时的情况与此相反。
当你发现某商品是在亏钱卖，而在某种因素的刺激下该商品开始供不应求了，供需格局发生变化了，那么你就看涨。此时你就可以买进，不怕下跌，不怕挨套，跌得越多你买的价格就越便宜，将来你赚的钱也就越多。因为，供求格局发生改变了，现在是供不应求了。
道理很简单，以矿泉水为例。一瓶矿泉水，假设生产成本为一块钱，现在只卖五毛钱（此时供大于求）。当你确认矿泉水开始供不应求了（比如发生气温升高、自来水被污染等情况），那你就可以买进，买得越多你将来赚得也就越多。因为一瓶矿泉水它的成本就是一块钱，企业卖五毛钱，卖得越多企业亏得也就越多，企业也不是雷锋，它肯定会采取措施扭转这种局面（减产或停产）。那么，一旦该商品开始供不应求，矿泉水的价格一定会涨到一块钱以上，最起码也会涨到一块钱。因为如果不涨到一块钱以上，厂商还是没有生产积极性，供给状况还是不会发生改变。所以，成本不能决定商品今天的价格，但一定能决定商品未来的供求。
此时，投资者就不用再理会价格的涨涨跌跌，坚定地持有多单，一直等到价格再回到商品的成本价以上，再根据当时的具体情况选择平仓或者继续持有。
或许有投资者会说，这种机会不经常出现，一辈子也遇不到几次。但是，我认为，人不能太贪心，一辈子碰到一次这种机会并把握住，那么赚到的钱就足够用了。
我总是力求找到这种机会，只有这种机会出现时我才会重仓持有，平时的价格波动都不重要。好多人亏钱都是赚十次钱还抵不上最后一次亏的，其间多数时间赚的都是小钱，最后一次亏的反而是大钱。相反，我们要追求的是亏小钱而赚大钱。我亏损99次但赚一次就抵得上1万次（亏损的钱）。
亏小赚大做法的核心思路是“确认市场见顶（底）”，即通过亏小钱来不断试探市场是不是已经见顶（底）了，价格是不是已经走到极限位置了。在一次次亏小钱的过程中，我力求找到并确认市场的顶（底）部，然后就大胆持仓，直到供需关系发生新的转变。
请注意：这种方法在牛市中（做多）好用而在熊市中（做空）不好用。因为底部容易判断（成本价以下）而顶部不容易判断（市场失去理智时，价格涨多高都有可能）。企业对商品价格的上涨不会抵制，价格涨得再高企业也能受得了，越高企业越高兴，赚的钱就越多；而企业对商品价格下跌的承受能力是有极限的，随着价格的不断下跌，企业的承受力越来越弱，当价格跌破成本时企业就会受不了。
价值决定波动区间
所以，供求决定趋势；成本决定底部。
阅读提示：
价值就是成本，安全边际就是价格低于成本
价值决定商品价格波动的区间。什么是价值？好多人都搞不清楚这个概念，有人或许会罗列出一大堆的概念来。
在我看来，这个概念没那么复杂，很简单，一句话就能说明白：价值就是成本。没有成本就没有价值。巴菲特是举世公认的价值投资者，他常常提到安全边际的概念。那么，什么是安全边际呢？就是价格低于成本。价格低于成本，上市品种就有了投资的价值。低于成本的买进价格就是安全的，成本价以下，价格跌得越多你将来赚得也就越多，企业会主动改变供求格局，价格就会上涨。但在成本价以下时，价格究竟会跌多少只能看供需格局恶化情况。
我们都知道商品有贵贱之说。什么是贵呢？售价远高于成本，企业赚到的钱就多，商品就有价值（对企业来说）；什么是便宜呢？售价远低于成本，企业亏钱了，该商品就没有价值。也就是说，价值的高或低都是用价格跟成本对比出来的，东方铜牛网http://www.18caiwang.com不知道成本也就无法判断一个商品有没有价值。所以，了解商品的成本是第一等重要的事，这是一个衡量商品价值的标准。如果不知道成本，在商品价格跌破成本时，你根本不敢买进。因为此时从该商品的价格走势上，从技术指标上，从K线图上，都呈现空头排列，都显示市场是一个熊市。
所以说，价格围绕价值波动实际上是价格围绕成本波动。价格上行虽然没有顶但是会有限度，在价格上涨过程中，会抑制需求、抑制消费，并且该商品的赚钱效应会吸引更多企业生产此商品。此时，该商品的供求关系就会改变。
宏观决定高度
阅读提示：
领导人的讲话、发表的文章，你要能从中嗅出“味道”
我所说的宏观和现在经济学的主流观点不太一样。我关注的是货币政策，尤其是工业品，受货币政策和宏观经济形势的影响很大；而农产品情况不一样，因为它和宏观经济的关系不是太紧密。
当然，研究宏观政策对许多投资者来说有点难度，这需要投资者对国家政策进行揣摩。因为国家绝对不会明说“我现在要实行通货膨胀（紧缩）的政策了”。这就需要我们去仔细思考，当然，这很难，但是难也得去这样做。领导人的讲话、发表的文章，你要能从中嗅出“味道”。当然，也不一定每次判断都准确，因为毕竟我们也只是在猜测中央的观点、策略或想采取的手段，这确实很难。
2014年，我之所以能抓住一波铁矿石的上涨行情就是因为揣摩出了领导人讲话背后的含义。一直以来，我都喜欢做多，主要是我能分析出交易品种的成本。2014年的操作思路基本上也是以做多为主，主要是做多铁矿石，但是结果不理想，一直亏损，心里很苦恼。
有一天，我突然反应过来，国内的经济环境已经发生变化了。因为习主席曾说过：“宁可主动将增长速度降下来一些，也要从根本上解决经济长远发展问题。”经济增速降下来是什么意思？我认为，就是要把货币收回去，钱少了，经济增速肯定就下来了。如果经济增速下滑，基建项目估计会受影响，那么，铁矿石的价格就应该下跌。一想到这，我马上就平掉手中的铁矿石多单，并立即放空。我放空铁矿石一周后，该合约的价格果然就降下来了。所以，工业品的价格深受国家政策的影响，而农产品就不好说了。
农产品之所以受国家政策影响小，主要因为农产品是“靠天吃饭”的。一个国家再有权威，再有实力，也无法控制天气。而天气恰恰是影响农产品价格的关键因素。国家对农产品价格干预的手段不多，主要通过收储或抛储来干预。一旦你发现某种农产品国家库存很少，而此时产量又下降了，则该农产品的价格必涨无疑。这时，国家根本无法干预其价格，因为没有库存可以抛，而农产品产量减少的事实就摆在那里。
总之，只要你能把握好以上所讲的三个方面，趋势就是可以预测的，赚钱是非常有把握的。