日内交易系统——西贝特的“刀”系统

2024-06-28 17:15 admin

以下是纽约证券交易所综合指数日交易的一个系统（交易商普遍将其称为“刀”，因为它是在纽约期货交易所交易的）。这是我们的老朋友及25年前的导师，吉姆•西贝特，带给我们的。吉姆•西贝特或许因他的“需求指数”及关于银和金的简报最为出名，吉姆说他更喜欢交易纽约期货交易，而不是标准普尔指数，因为在一美元利润的基础上，用纽约期货交易他可以赚更多的钱。他也相信纽约期货交易市场更有序，风险更低。以下是他对这一策略的讲解：
1．在最近的纽约期货交易合约上使用5、10或15分钟图。你只需要价格数据，不是任何类型的形态，所以时间间隔无关紧要。
2．在图表上找出一个近期相当重要的高价点或低价点。（现在就观察）如果这个点是高价点，我们将伺机做空，市场一从高价点降低0.70个点位，我们就行动。如果这个重要的点是个低价点，我们将伺机做多，市场一从高价点上升0.70个点位，我们就行动。一旦市场从高价点或低价点移动0.70个点位，我们就要顺应当前的走向，这是基于走向会持续下去的假设前提的。你应该在走向变动0.70个点位处使用买进止损或卖出止损，这样就可以自动地使自己进入交易。
3．一旦你开始了一笔交易，就要在离入市点0.30个点位处设置非常密集的止损指令来保护自己。
4．如果交易沿着对你有利的方向进行，一旦你领先了0.30个点位，立即将止损点位上升至入市点。一旦你领先了0.70个点位，立即把止损点再移开0.50个点位，所以你锁定了0.20个点位的利润。当你领先0.90个点位时，使用0.70点的跟踪止损，并且你不仅要做好退市的准备，还要做好反转交易的准备。（在交易日快结束的时候，你可能不想反转交易，除非你准备好了整夜继续持仓。对吉姆而言，如果他的其它指标都显示情况对他有利，他才会整夜持仓。）
5．如果你不幸在达到0.70点位之外的止损点前，就被迫出场了，你应该尝试再次沿相同方向入场。再次入市后，一旦市场在你的第一笔交易方向移动0.20个点位，你就要返回交易。（自前一笔交易以来，市场反转程度没有达到0.70个点位，这说明在你之前想要交易的方向仍有趋势。）吉姆说他常常以比退市时更有利的价格再次入市，并且在第二次尝试中赚了钱。（见图4-8）

图4-8

我们十分担心采用吉姆的方法的话，可能需要采取大量的行动，需要密切观察市场。如果我们出去喝杯咖啡，我们可能会错过两三个止损变化，以及几个反转。我们还需要一个非常耐心，善解人意的经纪人，他能忍受频繁地改变止损。但是，这个系统有一些基本的优点。我们认为将它与大家分享，作为精神食粮。它可能是一个参数更宽的更可行的系统的基础。