交易头肩形行情的10个法则

图8-34　黄金的头肩底形态

图8-35　大豆的头肩底形态（倒立头肩形）
 

   （2）头肩形越大，形态完成经历的时间越长，随后的走势幅度也就越大。
   （3）突破之后的幅度是最小的幅度，概率上幅度往往会进一步扩大。然而，给大家一个警告：像其他图表形态一样，交易时并不存在确定性，假如你看到的涨跌幅度显示市场会跌400个点，结果它跌了380个之后开始反弹，那么为了区区的20个点就使所有的盈利烟消云散，将是一大憾事。
   （4）市场突破颈线后，关注价格可能再回抽至颈线处。至少有一半的真实突破会发生这种情况，此时它会提供一个紧设止损的位置使你进场做空。
   （5）小心颈线倾斜。头肩顶形态中，向下倾斜的颈线会使之后出现更强劲下跌走势的概率增加。头肩底形态中，向上倾斜的颈线则会使之后出现更强劲上涨走势的概率增加。
   （6）关注交易量。最可信的颈线突破总会伴随着高于平均值的交易量。有时候随着头肩形态的形成，我还见过一年中最高的日交易量。
   （7）要注意头部，它还有可能形成“岛”形（见图8-36）。它融合了两个强有力的形态，并且从几何学上看，提高了信号的准确性。

图8-36　岛形头肩顶
 

   （8）当形态完成时，它应该正常运行。这些形态非常值得信赖，而且一般不会偏离它们真正的目标，当然，除非它们是虚假信号。怎么判断一个形态是否虚假呢？一个很好的迹象就是：你的保证金账户是否即将开始显示亏损。当你的保证金账户未盈利时，不要傻待着不动；有所怀疑，立刻出场。如果形态出现时交易量非常小，那你一定要保持警惕。记住，市场会回调至颈线处（这很正常，而且这是一个很好的开仓位置），但是如果形态完成得比较好，那么回调的幅度不会太大。
   （9）如果它是一个虚假信号，一定要逆向思考。我发现，典型的头肩形出现失败，经常会提供一个良好的机会，即顺应形态之前的主要趋势交易。如果市场再次在右肩之上（或在头肩底的右肩之下）运行，那么它很可能会至少推进到一个新的高点或新的低点。头肩顶失败时，我会以创下新高为目标，冒着价格穿过颈线之下的风险，选择在这个点买进。头肩底失败时，我会以创下新低为最小目标，冒着价格穿过颈线之上的风险，在右肩以下卖出。
   （10）虚假信号被确定后，一旦价格走出一个新的高点或者低点，就要密切关注市场走势。我注意到，当失败的头肩形证实不是最后的高点或低点，市场往往会在短期内创下新高或新低。头肩形告诉我们，我们正在接近主要的顶部或主要底部，但是多头或空头都会做最后的挣扎。如果某个潜在顶部或者底部出现之后（头肩形未能发挥反转效果之后），市场未能出现足够的跟进盘，一定要准备采取措施，因为主要的顶部或底部可能恰好出现于此。