头肩顶专题 头肩顶特征及要素 头肩顶使用实例 附图
admin
|
头肩顶形态是最经典的反转形态，其他反转形态都是其变化形态。
头肩顶的特征形态
头肩顶的形态图形如下图所示。
在形成左肩的过程中，上升趋势一如既往，毫无反转的迹向。在回调过程中，也很正常，即回调至A点受到上升趋势线的支撑。
在形成头的过程中，虽然价格创出了新高，但一般情况下成交量会减少。虽然这个变化本身并不具有重要意义，但是这时候投资者一定要警惕，即脑海中亮起黄色警告灯。价格在回调时，出现了一些更令人不解的问题，即这次回调跌破了上升趋势线，然后在B点止跌，止跌后反弹高度没有突破前期高点，也没有突破上升趋势线，即右肩高点比头低，但仍没有突破上升趋势线，一般情况下成交量也会缩少，这表明上升趋势很可能就此结束。
这样，左肩回调低点A和头部回调低点B的连线就是头肩形的颈线。颈线可以是水平直线，也可以是向下或向上倾斜的斜线。如果价格跌破颈线，这表明头肩形反转形态形成。一般情况下，价格跌破颈线后会有反抽，即价格重新反弹到颈线附近，但不会再突破颈线。
下图所示为中信证券（600030）2007年6月24日至2008年3月20日的日K线图，在这里可以看到股价经过快速大幅拉升后，在顶部形成了头肩顶反转形态。
形成头肩顶的各种要素
形成头肩顶的各要素具体如下。● 事先是上升趋势。
● 左肩伴随着较大的成交量，之后市场向下调整到A点。
● 缩量上涨创新高，形成头部。
● 随后的下跌低于左肩，且接近前一个向上反弹低点A。
● 第三轮的上冲具有明显的缩量，并且无力再创出新高。
● 再次下跌，并且跌破颈线。
● 反抽，但没有突破颈线，然后再下跌并且创出新低。
利用头肩顶反转形态可以测算下跌的目标价格，具体方法是：先计算出从头到颈线的垂直距离，然后从颈线向下减去同样的距离，就是下跌的目标价格。
例如，头所在的位置是120，颈线所在的位置是80，那么下跌的目标价格=80-（120-80）=40。
注意这是下跌的最小目标价格，而实际上价格常常会跌过这个价格。不过，如果心中对最小目标有数，那么对判断市场行情是否还有足够空间是很有帮助的。
当然，最大目标是原先趋势的整个范围。例如，原先的牛市是从20涨到120，那么从顶反转形态得出的下跌最大目标是20，即从哪里来，还到哪里去。
头肩顶在实盘交易中的使用
如果股价经过长时间的大幅上涨之后，在高位开始宽幅震荡，若此时在震荡过程中形成了头肩顶反转形态，这是非常可怕的，投资者一定要小心。当股价跌破颈线时，一定要果断止损出局，否则就会长时间深幅被套。这是因为股价在明显的上升趋势中已经完成了大幅上涨，这时出现头肩顶反转形态是明显的转势信号，涨有多高则跌有多深，所以若不及时出局，就会在下跌趋势中被一路深套，从而造成经济和心理上的双重打击，如下图所示的歌华有线（600037）日K线图。
如果股价在下跌初期或下跌过程中，在反弹的过程中出现头肩顶反转形态也要果断出局，否则会被深套，如下图所示的招商银行（600036）日K线图。
如果股价已经过大幅下跌，然后在底部震荡上行时出现了头肩顶反转形态，这时投资者不能想当然地按头肩顶的操作方法来操作，否则就会肉割到地板上，如下图所示的古越龙山（600059）日K线图。
在A处，对技术一知半解的投资者会认为头肩顶快形成了，赶紧出逃。而这正是主力想要达到的目的，一些短线客总想提前一步抄底和逃顶，如果在A附近逃顶的话，就把筹码割到地板上了。
！提醒！
如果股价经过大幅下跌后进行震荡上涨，如果涨幅不大而出现头肩顶形态，投资者就要认真识别主力的意图，看看主力是否在进行反技术操作。
如果股价在上涨后期出现头肩顶形态，投资者也要注意风险，可以减仓或清仓出局观望，等股价经过充分调整后再逢低进场做多，如下图所示的葛洲坝（600068）日K线图。
！提醒！
如果股价经过大幅下跌后进行震荡上涨，如果涨幅不大而出现头肩顶形态，投资者就要认真识别主力的意图，看看主力是否在进行反技术操作。
如果股价在上涨后期出现头肩顶形态，投资者也要注意风险，可以减仓或清仓出局观望，等股价经过充分调整后再逢低进场做多，如下图所示的葛洲坝（600068）日K线图。
在A处形成了一个小的头肩顶形态，当股价有效突破颈线时，投资者最好先出局观望。原因是虽然股价仅仅是震荡盘升，上涨幅度不大，但由于头肩顶是明显的反转形态，所以还是先出局观望为好，等出现明显的底部信号再入场。
在B处，股价出现一个假突破，即跌破前低点后，第三天大阳线收回，这表明新的上涨波段开始，所以在这里投资者可以试探性建仓。
股价反弹到下降趋势线附近，开始震荡回调，接着又开始震荡上行，在C处突破了下降趋势线压制，在这里可以再加仓。
突破下降趋势线，股价没有大幅上涨，而是开始横向平台整理，在D处受到上升趋势线的支撑，所以D处是不错的加仓点。
股价经过大幅上涨后，在周K线图中出现头肩顶反转形态，由于跨度时间长，所以下跌起来更可怕，对于这一点，投资者一定要注意，如下图所示的东风汽车（600006）周K线图。
在B处，股价出现一个假突破，即跌破前低点后，第三天大阳线收回，这表明新的上涨波段开始，所以在这里投资者可以试探性建仓。
股价反弹到下降趋势线附近，开始震荡回调，接着又开始震荡上行，在C处突破了下降趋势线压制，在这里可以再加仓。
突破下降趋势线，股价没有大幅上涨，而是开始横向平台整理，在D处受到上升趋势线的支撑，所以D处是不错的加仓点。
股价经过大幅上涨后，在周K线图中出现头肩顶反转形态，由于跨度时间长，所以下跌起来更可怕，对于这一点，投资者一定要注意，如下图所示的东风汽车（600006）周K线图。
！提醒！
所有的技术分析并没有百分之百的正确，仅仅是大概率或小概率事件，所以对于头肩顶反转形态的分析，大多数情况下是可以信赖的，但必须永远警惕自己分析中的错误信号。
了解更多内容，专业客服人员微信号xinlande321 微信公众号shanghainewland
