大盘分时走势图分析使用方法

2024-06-28 17:15 admin

大盘指数是经济运行的晴雨表，同时也是个股行情的晴雨表。大盘走势好时，个股常常十分活跃，白马、黑马层出不穷；大盘走势不好时，个股常常表现较差。大盘是个股的集中反映，同时制约和影响着个股的自我发展，可见，大盘分析是个股分析的先导。

一、重要的大盘指数

中国有两个证券交易所，分别是上海证券交易所和深圳证券交易所，所以股票市场就分为上海股市（沪市）和深圳股市（深市），沪市对应的大盘指数是上证指数，深市对应的大盘指数是深证成指。
1．上证指数
上证指数是上海证券交易所综合股价指数，包括A股、B股和基金。该指数以1990年12月19日为基准日，基日指数为100点，自1991年7月15日开始发布。打开股票行情分析软件，按下F3键，就可以看到上证指数的分时走势图。右图显示的是2010年4月23日上证指数的分时走势图。

2．深证成指
深证成指是从深圳证券交易所所有股票中抽取具有代表性的40家上市公司作为计算对象，以流通股为权数计算得出的加权股价指数，能够综合地反映深交忽上市A、B股的股价走势。该指数以1994年7月20日为基准日，指数为1000点，1995年5月5日正式启用。
按下F4键，就可以看到深证成指的分时走势图，右图显示的是2010年4月23日深证成指的分时走势图。

投资者还要注意另外一个指数，就是沪深300指数，该指数可以反映沪深两市整体走势，并且随着股指期货的推出，该指数变得越来越重要。
沪深300指数简称沪深300，指数代码为000300（沪市）或399300（深市）。该指数由上海和深圳两个交易所联合编制，以2004年12月31日为基准日，基日指数定为1000点，于2005年4月8日正式发布。
沪深300指数所选的样本股均是规模大、流动性好的股票，并且覆盖了沪深两市60%左右的市值，具有良好的市场代表性。打开股票行情分析软件，选择菜单栏中的“报价／大盘指数／沪深300指数”，就可以看到沪深300指数的分时走势图，如下图所示。

二、大盘分时走势的重要交易时段

时间是大盘走势的重要影响因素，投资者要注意几个重要时间段的大盘走势，具体如下。
1.9：15至9：25
9：15至9：25为沪深两市股票的集合竞价时间。根据规定，在集合竞价时段的前5分钟（9：15至9：20），投资者可以下单，也可以撤单；在集合竞价时段的后5分钟（9：20至 9：25），投资者只能下单，而不能撤单；9：25，交易所将公布集合竞价的成交价格和成交量；而在9：25之后的5分钟内（9：25至9：30），属于正式开盘前的等待状态，这个过程是留给所有投资者进行思考和判断的；9：30之后，属于连续竞价的时段，大盘将随之展开连续4小时的交易。
集合竞价时段是每个交易日的第一个交易时机，也是主力借集合竞价使股票高开、低开的最佳时间，一些内幕交易和做图行为，往往都会在此时实施。集合竞价是所有股票多空双方进行当日决斗的预演动作，买卖双方在挂出申报单后，都在密切注视着对方给出的价位和数量，并与自己的买卖目标和价位对照衡量，同时结合挂单的数量推测对方的真实意图。在集合竞价这15分钟里，1000多支股票正在无声地进行着试探性的博弈动作。
由于股票开盘是每个主力必争之时，而大盘的开盘价由众多股票的开盘价组成，代表着众多股票主力看多或看空的思维，所以重要性不容忽视。另外，由于开盘时参与交易的人往往比较少（当天趋势不明），市场主力可以用少量的资金或股票来试探当天个股参与者的反应，所以开盘价是每天最重要的一个试盘信号，当开盘价出来后，投资者就要马上开始思考，这意味着什么，主力想做什么。
一般来说，开盘价会受前一日收盘价的影响，按照惯性定律继续进行运动，除非遇到阻力。如果大盘指数正处于上升趋势的中间部分，此时如果高开，则说明人气旺盛，抢筹码者较多，后市看涨，如下左图所示的2010年3月17日上证指数。
但如果高开过多，使前一日买入者获利丰厚，则容易造成获利盘回吐，导致短时间内股指下跌；如果几乎平开（高开或低开几个点），则说明市场人气平静，多空双方暂无争执。如果低开，则表明后市看跌，但如果低开过多，则短时间内会出现多方贪低价的抢盘行为，如下下图所示的2010年4月22日上证指数。

另外，如果大盘在底部突然高开且幅度较大，通常意味着多空双方力量将发生根本性的逆转，此后的股市回调将成为投资者进场的良机；如果大盘已有大幅上涨并且大幅高开，意味着多方力量最后喷发，阶段性的上升趋势已走到尽头，此时是出货的良机；如果在大盘的底部大幅低开，常常是空头的最后一击，反而形成市场见底的机会；如果大盘在顶部低开，则说明人气涣散，是投资者尽快出货的良机；如果大盘在上升途中或下降途中出现高开或低开，一般意味着趋势将维持原有的走势。
2.9：30至10：00
很多主力在9：30的时候，常常不清楚自己的预测同其他股票的主力的预测有多大差距，所以无论大盘是高开还是低开，前10分钟都是主力和其他投资者对个股高开或低开行为的进行修正的时间。此时，很多投资者正在观望，而主力也会借大盘的开盘情况来进行个股的调整。在这10分钟里，基本上是其他投资者对主力意图进行附和或排斥。投资者在此时主要是观察其他投资者对股票开盘的反应，即看股价快速回升（下降）或快速回调（反弹）的力度和幅度。这是多空双方的第一次较量，主要是看其他投资者的反应程度。
第二个10分钟，往往是主力对原来趋势进行维护的时间，他们力图使股价朝自己开盘时的方向前进，以维护自己的利益；或者在买卖不活跃的情况下，继续试盘动作。不到某一高位或低位，真正的买卖盘是不容易涌现出来的，所以此时要观察主力对开盘状态的维护力度，这是多空双方的第二次较量，主要看主力的回击程度，即看股价快速回升（下降）或快速回调（反弹）的力度和幅度。
第三个10分钟时，市场参与者基本上对多空双方的决心和实力以及真实意图有了一定的了解，同时，前面两个回合的较量中已经出现了一些多空胜负的端倪，如开始有个股挤进涨跌停板，有些板块已经开始蠢蠢欲动，指标股也发出明确的信号等等，于是，30%的投资者往往会作为多空双方的先头部队开始进攻。他们认为先下手为强，越往后可能风险越大，他们的目的是先定下有利局势，使股价后续发展对自己持续有利。
随着参与交易的投资者越来越多，市场买卖盘变得越来越明朗，可信度也开始增强，于是开盘后的30分钟基本上为全天的大盘走势定了基调。也就是多空双方第三个博弈的力度、成交量和方向，基本上决定了大盘全天的走势。
！提醒！
这只是一个常规的经验和概率，并不能起完全决定性的作用，如果大盘本身处于深跌状态，头半个小时又受到抛售的影响，那么半小时后市场出现放量反弹也是大概率的事。
股市中的高手，常常结合大盘所在高低位置、政策消息面的影响、板块热点轮换的情况、一小时内的成交量等，在10点之后较为准确地判断出全天的盘中走势，同时估算出股指当日收阳、收阴、收十字星的概率。如果能达到这样的经验程度，那么对于个股的追高风险就会小很多。
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对于股市高手，开盘前半个小时是他们先知先觉的动作时间。
3.10：00至10：30
如果前半个小时内多空双方还没有分出胜负，那么到10：00至10：30就是多空双方继续厮杀的时间；如果胜负已分，那么10：00至10：30就是继续强化胜负的时间，但是在这段时间内也可能出现行情反转，因为前半个小时是主力在诱多。
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10：00至10：30常是真正的、可信的多空双方实力显示的时间段，投资者也开始放慢交易节奏，恢复理性的思考。
经过60分钟的多空双方的较量后，交易时间已过去四分之一，想要在当天买卖的投资者往往已入市半数。大盘此时处于有条不紊的交易状态，原来平稳的个股将继续平稳，原来震荡剧烈的个股一般会开始变缓节奏，使趋势开始显现。同时，个股基本上是沿着主力的整体构思自由发挥，上涨、下跌表现较为自然，且个股走势出现分化。
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上午10点左右常常也是主力拉高出货的时机，因为此时人气已经比较旺盛，再往后，就会消耗主力过多的资金来支撑，所以10点之后大盘“变脸”的机率也比较大，这一点应该注意。
4．10：30至11：00
如果前半个小时多空双方没有分出胜负，而接下来的半个小时终于暴露出某一方的真实意图或实力，那么10：30至11：00就是对10：00至10：30股价运行的强化。在这里需要注意的是，每个交易日的10：30是停牌股复牌的时间，即每个交易日会有几家或几十家上市公司在停牌的1个小时里出公告，告知公众应该披露的信息。
一般来说，复牌后的个股多数将同步于大盘的走势，但是如果其中个别股票具有重大利好或利空消息，其常常会直冲涨跌停板，从而带动相关板块的走强或走弱。所以对于稳健的投资者来说，常常开盘一个小时后才是他们的工作交易时间。
5．11：00至13：30（中午收市前和下午开市后）
中午收市前的走势也是多空双方必争的，因为中午停市这段时间里，投资者有了充裕的时间分析前市走向，研判后市发展，并较冷静或较冲动地作出自己的投资决策，因此主力常利用收市前的机会作出有利于自己的走势，引诱中小散户上当。一般来说，收市前与开市后的走势应综合起来看，而不能孤立对待。
如果上午高收，下午很可能高开高走；如果上午低收，下午很可能低开低走。另外，上午停牌的股票，特别是指标股或热门股，下午开盘的走势会明显影响股价的总体走势和投资者的心态，投资者要结合公开信息对此作出判断，作好做多或做空的准备。
6．14：00至14：30
14：00至14：30一般是多空双方中占优势的一方开始发动攻击的时间，大盘在这段时间里开始朝最后收盘的方向运动。很多主力往往选择在临近14：30的时候发挥威力，使股价随自己的操盘意图而变化。这样主力既可以维持股价和技术指标的走向，也可以节约控盘成本。
一般而言，大盘或个股最后半小时走强，反映主力想推升指数或股价，第二天继续上涨居多；大盘或个股最后半小时走弱，反映主力想打压指数或股价，第二天继续下跌居多。所以，很多实战经验丰富的投资者会根据这一现象决定他们的买卖行动，顺势操作效果一般很好。
7．14：30至14：59
这是股市全天的收盘时段，又称“黄金半小时”，是大盘对全天走势的总结和对下个交易日行情的部分预演，即将出现的重大利好或利空消息往往都能提前到本时段得到反映。一般情况下，会出现强者恒强、弱者更弱的局面，但也不排除大盘会在这半个小时内“跳水”，或在朦胧利好消息下急涨。这与大盘当时所处的高低位置有关，也跟指标股的人为控制和当时的市场消息有关。
个股真假行情常常会在这半小时内集中上演，真的就会强化即有趋势，使大盘下个交易日按此时的结果开盘；假的则会原形毕露，毫无遮挡的展开攻势，不达目的不罢休。特别是最后的10分钟，常常是多空双方最有可能反败为胜的时机；但如果14：30左右时，多空双方控盘的趋势已很明显，那么在这最后的10分钟内，即使某方竭力反攻也无力回天。
！提醒！
收盘前的几分钟不是追进的良好时机，陷阱很多，此时投资者最好多观察，如果发现异常，经过一晚上地分析思考后，第二个交易日进行操作也不迟。
8．15:00
投资者不能忽视这一分钟，因为收盘价不仅是多空双方争夺一日之后的定论，也是众多技术指标中的统计数据来源，更是第二天开盘价的依据。由于最后一分钟的收盘价并不是最后一笔的成交价，而是最后一分钟的平均成交价，所以很多主力在这一分钟里的表现异常精彩。
有的主力会在这一分钟里突然拉高股价，有的主力则会突然打压股价，其用意要根据大盘位置、个股位置、主力操盘风格来具体分析，但主要看最后一分钟内的成交量大小。高收盘或低收盘时，如果成交量过小，往往是市场偷袭，后续走势会进行修复；但如果成交量过大，则透露主力将要拉高或打压的真实意图。
注意这里仅仅是对大盘各时段的经验性总结和概率性分析，投资者不可生搬硬套，要结合大盘所处位置、所处趋势进行具体分析。

三、大盘分时走势的看盘技巧

开盘后，大盘走势就会受个股走势的影响而发生变化，在观察大盘分时走势图时，要注意以下5点。
1．波形长短和次数
大盘走势的波形比较圆滑，所以它的波形长短和出现次数有一定的研究价值，波形短必然意味着当天大盘波动的次数多，说明多空双方博杀得难分难解，如下左图所示。波形长，则常常预示着大盘出现了一边倒的走势行情，导致当日大盘波动的次数变少，如下下图所示。

2．红绿柱
上证指数中间的粗实线表示昨日收盘价，在其上显示的是红色柱线，在其下方显示的是绿色柱线，这些红、绿柱线反映着上证指数当前上涨或下跌的强弱度，如下图所示的2010年4月23日的上证指数分时走势图。

红色柱状线的长度向上延伸，表示上涨力量在逐渐增强；红色柱状线的长度向下缩短，表示上涨力量在逐渐减弱；绿色柱状线的长度向下延伸，表示下跌力量在逐渐增强；绿色柱状线的长度向上缩短，表示下跌力量在逐渐减弱。
如果绿色柱线的长度往上缩短后，还没有来得及翻红就开始成为绿色柱状线并向下延伸，预示着连续的下跌行情即将来临；反之，当红色柱状线的长度向下缩短后，还没有来得及翻绿就又开始成为红色柱线并向上延伸，预示着不断上涨行情的来临。此外，红色柱状线越长，表示上涨的动能越充分，大盘越容易向上涨；绿色柱状线越长，表示下跌的动能越强，大盘越容易往下跌。
3．白黄线
黄线表示不加权的上证指数走势图，由股票行情分析软件公司自行编制，常常体现中小盘股的价格变动轨迹；白线是加权的上证指数走势图，由上海证券交易所发布并编制，常常体现大盘股的价格变动轨迹。
当上证指数上涨时，如果白线在上方，说明大盘的上涨主要是由大盘股的整体上涨引起的，大盘股的整体涨幅要比中小盘股的整体涨幅大；当上证指数上涨时，如果黄线在上方，说明大盘的上涨主要是由中小盘股的整体上涨引起的，中小盘股的整体涨幅要比大盘股的整体涨幅大；当上证指数下跌时，如果白线在下方，说明大盘的下跌主要是由大盘股的整体下跌引起的，大盘股的整体跌幅要比中小盘股的整体跌幅大；当上证指数下跌时，如果黄线在下方，说明大盘的下跌主要是由中小盘股的整体下跌引起的，中小盘股的整体跌幅要比大盘股的整体跌幅大。
黄线表示大多数股票的涨跌幅度，并且黄线对白线有牵引作用，即当黄线上涨，而白线下跌时，随着时间的推移，白线会跟着调头上涨。注意，白线对黄线有压制作用，即当白线上涨时，黄线就会下跌，并且白线涨幅越大，则黄线下跌的速度越快，这些投资者都应注意。
4．成交量
成交量是推动股价变化的重要因素，其大小反映了市场的活跃程度，暗示着大盘强弱的转换。当大盘处于缩量整理阶段，多空双方处于交战的平衡点，如果成交量开始温和放大且股指上涨，则表明新资金进场，大盘将转强，适用于“量增价涨”的判断；当大盘处于连续上涨阶段，如果成交量创下巨量却不能维持股价继续上涨，则表示多头能量消耗过大，大盘有可能盛极而衰。
5．涨跌家数
选择大盘分时走势图下方的“涨跌家数”，就可以看到当前大盘的上涨家数和下跌家数，注意数字是不断变化的，不能直观地显示涨跌家数的对比状况。
红色线表示上涨家数，绿色线表示下跌家数，当上涨家数超过下跌家数时，就会出现红色的柱状线，上涨家数越多，红色柱状线越长；当下跌家数超过上涨家数时，就会出现绿色的柱状线，下跌家数越多，绿色柱状线越长。
通过“涨跌家数”指标，投资者可以看到即时大盘是上涨的股票多，还是下跌的股票多，通过对比当时的大盘分时走势图，可察看指数上涨时股票上涨家数多不多，如果不多，则往往表明市场人气不足。