铁矿石价格是如何确定的呢？ 为什么钢铁企业如此铁矿石价格关注

        为什么钢铁企业如此关注铁矿石的价格呢？首先，铁矿石是钢材生产的源头，占到钢铁成品成本的三成多；其次，与生铁费、钢坯费、轧钢费和副产品回收及维修费不同，作为价格变动影响最为显著和钢厂最不宜控制的生产成本，铁矿石价格对钢铁的影响是直接的，且无法通过生产工艺大幅降低铁矿石用量。铁矿石价格以及供应量的变化会随着生产线层层传导下来，影响整个钢铁行业。因此，可以毫不夸张地说，掌握了铁矿石资源，几乎等于是掌握了中国钢铁行业的命脉。

         那么铁矿石价格又是如何确定的呢？

         由于中国钢铁产能快速增加，而国内铁矿石在质和量上无法满足需求，中国每年需大量进口铁矿石。我们称与国外生产企业的谈判为铁矿石谈判，与几大钢铁巨头共同敲定的合约价格为长协价格。

         2010年铁矿石谈判中，淡水河谷、力拓和必和必拓三大矿商联手终结了此前已执行了40年的铁矿石长协定价机制，转向更短期的与现货市场挂钩的季度定价机制（矿业巨头必和必拓2010年3月30日宣布，其已与大量亚洲客户达成铁矿石协议，以更换为短期的价格协议取代往年的年度价格合同。同日，淡水河谷相关负责人表示，旧的长协机制已经崩溃，淡水河谷将采取季度定价模式）。目前，国际上比较有影响力的铁矿石指数有三种，分别是普氏能源资讯（Platts）的普氏指数、环球钢讯的TSI指数以及金属导报的MBIO指数。季度定价要求以现货市场实时变化的矿价为参照，每三个月确定一次平均价格，在钢厂与矿山间进行结算。季度价格的参照标的已经暂定为折算成品位62％的青岛港铁矿石现货到岸价，也就是以此为基准的普氏指数。

         从铁矿石生产情况分析：世界铁矿石供给厂商相对集中，前三家铁矿石供应商必和必拓、淡水河谷、力拓矿业占到市场总额的70％。卖方具有较大的垄断优势，故其议价能力非常强。同时，我国的铁矿石产量近年来不断增长，2008年我国铁矿石原矿产量达到7.8亿吨，同比增长12％，这其中并没有包括一些小矿山的产量。但是我国铁矿资源不足且分布不均，已探明铁矿储量中，可利用量有限且品位低、开采条件差。因此，我国钢铁工业的发展对铁矿石进口的依赖程度很大，而且依赖程度正逐年加深。

         从铁矿石消费情况分析：我国是钢铁生产大国，也是铁矿石消费大国。被称为“全球吸铁石”的中国，目前是世界铁矿石市场最大买主。2000年以来，随着经济高速发展，我国对于铁矿石的需求大幅增加，国内产量无法满足需求，钢铁企业需要大量进口铁矿石，因此我国进口铁矿石的数量连年递增，进口量占需求量的比重亦逐步提高。1999年，进口铁矿石占总量需求的28％左右；2008年，我国进口铁矿石达到4.4亿吨，同比增长15.8％，占比总需求量达到58.9％，我国已成为世界上最大的铁矿石进口国。海关总署公布，2010年12月我国铁矿石进口同比下降6.6％至5808万吨，全年为6.2亿吨，同比上年微降600万吨，下降幅度为1.4％。图3—2是2006～2010年国内进口铁矿石数量。 

图3—2　2006～2010年国内进口铁矿石数量
 

         中国铁矿石的采购来自18个国家，其中80％以上来自澳大利亚、印度和巴西。由于我国铁矿石的对外依存度非常高，这就导致了国外铁矿石巨头利用垄断资源提高价格迫使我国进口铁矿石价格大幅上扬。近些年，我国对澳、巴两国的矿石进口比重有所减少，而从印度进口矿石的比重有所增加。根据2010年至2011年3月的统计数据，我国进口铁矿石澳大利亚占比约42％、巴西占比约21％，印度占比约15％，南非占比约5％，其他地区占比约17％。

         国内品级偏低，先天不足，国外巨头垄断，后天制约，导致我国铁矿石进口价格一年高过一年。2003年之前，我国进口铁矿石均价基本维持在30美元/吨左右。此后，随着需求的快速增长，价格也急速上升。2004年我国铁矿石进口均价基本达到了60美元/吨，同比翻了1倍。2005年铁矿石长期协议价上涨了71.5％，2006年、2007年度上涨幅度有所减小，分别达到19％和9.5％。2007年我国进口铁矿石均价约为88美元/吨。2008年铁矿石谈判价格大幅上涨了65％，当年我国进口铁矿石平均到岸价在8月份时最高曾达到154美元/吨，第四季度价格有所回落，2008年底时进口均价约为90美元/吨。图3—3是2006～2010年我国主要铁矿石占比。图3—4是2001～2009年我国主要进口铁矿石价格。

图3—3　2006～2010年我国主要进口铁矿石占比

图3—4　2001～2009年我国主要进口铁矿石价格

        注：其中，哈默斯利粉矿、哈默斯利块矿、罗布河粉矿属于澳大利亚力拓；
        纽曼山粉矿、扬迪粉矿属于澳大利亚必和必拓；
        伊塔比拉粉矿、卡拉加斯粉矿、Nibrasco球团矿属于巴西淡水河谷；
        库博粉矿属于库博；Bailadila属于NMDC。

        进口铁矿石价格的高速上涨，也直接影响了国内铁矿石价格。随着国际进口铁矿石价格不断上扬，国内市场铁矿石报价也在不断上涨。2006年年中时河北唐山地区铁矿石报价为600元/吨左右，2006年年底上扬至710元/吨，2007年年底上扬至1320元/吨，几乎翻倍。2008年5月初时价格曾一度触及1610元/吨的高位。在此之后，国内铁矿石价格由于受需求疲弱和供应过剩的压力而开始逐渐回落。2008年年底，国内唐山铁矿石价格已回落至870元/吨。但从2009年年初开始，国内铁矿石价格再度走高，截至2011年5月国内铁矿石价格已上涨至1200元/吨以上。图3—5是2006～2011年国内主要地区铁矿石价格走势。
 

图3—5　2006～2011年国内主要地区铁矿石价格走势

         在过去的几年中，国内经济大发展，铁矿石需求大增，国外垄断企业借机提价，国内矿商跟风，直接推动了所有钢材的生产成本的上涨。作为钢铁的主要原料，铁矿石价格的涨幅几乎年年在50％以上。所以每到铁矿石谈判时，钢材价格（螺纹钢期货价格）也会伺机而动。