客服 |
手机网
格雷厄姆网网站欢迎您!
广告

单笔交易最大亏损控制

2022-07-19 19:57 来源:未知 作者: admin
关注格雷厄姆网在线:
  • 扫描二维码

    关注√

    格雷厄姆网微信

在线咨询:
  • 扫描或点击关注格雷厄姆网在线客服

   有效的资金管理除了对开仓规模进行动态控制,以控制潜在的最大风险外,还必须对每一笔交易的最大亏损和一定时间的最大累积亏损进行控制。
海龟法则利用真实波幅移动均值ATR控制仓位,也利用ATR控制仓位的亏损。其规定每笔交易的亏损不得超过资金净值的2%,其1倍ATR的价格波动代表账户资金净值的1%。在最大风险2%的限制下,价格变动上限为2倍ATR。
   多头止损条件为:市场价格<入市价格-2ATR
   空头止损条件为:市场价格>入市价格+2ATR
   为了将整体仓位风险控制在最低水平,如果采用分批建仓,如海龟法则采用1/2ATR间隔增加仓位,则第一建仓的多头止损价格为第一建仓价格-2ATR;则后续建仓后的止损价格全部调整到最后建仓价格-2ATR。空头仓位止损价格则为最后建仓价格+2ATR。
   对于日内高频交易来讲,由于1次交易亏损如果太大,后续就无法再行建仓,可能丧失较好的盈利机会,因此,单次交易亏损的限额就需要适当调低。如果每日交易亏损限额为2%的话,日内如果最大允许进行n次交易,则单次交易的最大亏损限额就应减少为2/nATR。止损限额缩小虽然能够控制单次交易的损失,但如果过小,市场的轻微波动就会将其震出市场,再次入市,再次被震出。结果较小的每次亏损累积成为大的亏损,却基本无法获得盈利机会,而交易成本却大幅上升,最后总体亏损反而增加。因此,选择多大的亏损限额是更为合理的?我们可以通过参数n在历史回测中进行优化模拟。

广告

热门搜索

相关文章

广告
|百家论期 频道

单笔交易最大亏损控制

admin

|
   有效的资金管理除了对开仓规模进行动态控制,以控制潜在的最大风险外,还必须对每一笔交易的最大亏损和一定时间的最大累积亏损进行控制。
海龟法则利用真实波幅移动均值ATR控制仓位,也利用ATR控制仓位的亏损。其规定每笔交易的亏损不得超过资金净值的2%,其1倍ATR的价格波动代表账户资金净值的1%。在最大风险2%的限制下,价格变动上限为2倍ATR。
   多头止损条件为:市场价格<入市价格-2ATR
   空头止损条件为:市场价格>入市价格+2ATR
   为了将整体仓位风险控制在最低水平,如果采用分批建仓,如海龟法则采用1/2ATR间隔增加仓位,则第一建仓的多头止损价格为第一建仓价格-2ATR;则后续建仓后的止损价格全部调整到最后建仓价格-2ATR。空头仓位止损价格则为最后建仓价格+2ATR。
   对于日内高频交易来讲,由于1次交易亏损如果太大,后续就无法再行建仓,可能丧失较好的盈利机会,因此,单次交易亏损的限额就需要适当调低。如果每日交易亏损限额为2%的话,日内如果最大允许进行n次交易,则单次交易的最大亏损限额就应减少为2/nATR。止损限额缩小虽然能够控制单次交易的损失,但如果过小,市场的轻微波动就会将其震出市场,再次入市,再次被震出。结果较小的每次亏损累积成为大的亏损,却基本无法获得盈利机会,而交易成本却大幅上升,最后总体亏损反而增加。因此,选择多大的亏损限额是更为合理的?我们可以通过参数n在历史回测中进行优化模拟。


百家论期