如何发现与确认主趋势改变
admin
|时间跨度
知晓主趋势何时发生改变的另一个方法。规则：当行情仅仅运行了3、4个阶段，出现了一个回调，其时间跨度超出以往持续时间最久的回调时，可以认为主趋势已经发生改变。
回顾历史记录，找出从任何小顶部算起的最长时间跨度，或者牛市之前的各阶段中最长的回调持续时间。如果你发现最长的回调持续时间是4周，那么当第一次市场连续下跌达到5周或更久时，这就是主趋势已经发生改变的信号。趁着次级反弹是做空小麦或其他商品的机会。
在熊市中运用相同规则
当小麦或其他商品的空间运动或在熊市中反弹的点数被超过时，这表明主趋势正在发生改变，牛市正开始。
在牛市或熊市的第二轮行情或第二阶段之后出现的空间运动反转，无论是上涨还是下跌，其对于趋势改变的重要性而言，不及在第三或第四阶段行情结束后出现的空间运动反转。
我们会用小麦从1841～1941年间的每一轮牛市和熊市行情来演示所有这些规则的实例，以便于你知道在未来的市场运动中如何应用这些规则。
好几周待在狭窄区间内
当小麦或其他商品在一段狭窄区间内停留了2～6周，或者10～13周，然后突破了之前数周的顶部，或是跌破了之前数周的底部时，趋势已经发生了改变，你应当顺势操作。价格在狭窄区间内待的时间越长，当小麦突破该区间时，不管是向上还是向下突破，上涨或下跌的幅度就越大。随后书中将给出实例。
盘整行情
你经常会听到交易员们说小麦的走势只有两种：向上或向下，对市场的方向做出正确判断应该是件容易的事情。这个观点并不完全正确。如果小麦或其他商品永远是直上直下的运动，赚钱就容易了，但小麦常常会出现盘整行情。当它处于这种行情时，其价格有时会维持在一段狭窄的交易区间内数周或数月，既不高于之前的顶部，也不低于之前的底部。这样的行情常常会欺骗交易者，致使他们遭受损失。小麦开始时上涨，他们认为价格会走高，但价格突然打住、回调，跌回老底部附近，然后又再次上涨。当小麦或其他商品处于这样的局面时，唯一要做的就是在一边观望，直到它朝一个方向突破该交易区间。在它脱离了这种总是累积或派发的盘整行情，进入到一个新高或是新低的价格区域之后，你就可以带着对趋势作出正确判断的把握进行交易。随后书中会给出实例。
遵循这条规则可以节省你数周或数月的等待时，并且防止你出现损失。因为如果你等待直到市场进入到新价格领域之后再进场的话，当然就会有更好的机会来设置近距离的止损，它可以保护你，或者在市场不动的情况下使你安全退出。如果当市场在两点之间盘整时你做出交易，盈利的机会就小得多。这些盘整行情是休整期，为下一轮的价格运动做好准备，不管是向上还是向下。
横向累积或派发
在市场已经上涨到了第三或第四阶段之后，接着出现一轮急剧下跌，然后反弹，此时当横向派发在进行中时，价格通常会很长一段时间待在一个区间之内。该区间的顶部有可能低于极限高点几个点。在形态解读时，留意这个派发区域从高点到低点的区间是非常重要的。当小麦位于横向派发区间的顶部时是做空的好机会，但更安全的做空机会是当它跌破该区间的低点，即爆发点时。
在牛市的末期，在第一轮急剧上涨之后会出现次级回调，接着是很长一段时期的横向累积，伴随着几次向上运动到达区间的顶部，然后回到累积区间的底部。市场位于该区间的底部时是买入的好机会，当该区间的顶部被突破时买入则更加安全，因为这是一个行情的爆发点和快速上涨的信号。横向累积和横向派发的实例将稍后在本书中用不同的行情来演示。
牛市或熊市的最后阶段
在行情最后阶段的快速上涨市场中，随着价格不断走高，回调幅度越来越小，直到最后一个阶段结束。接着会出现一轮急剧的快速回调和趋势反转。
在熊市的最后阶段，在所有的老底部和阻力位都被跌破之后，随着价格的走低，反弹幅度越来越小。因此，买入的人们没有机会趁着反弹卖出，直到市场达到最终底部并且出现第一次反弹。这就是为什么在牛市或者熊市的最后阶段逆势操作并不能带来好处的原因。
在低位之上的累积
这是市场在横向运动的累积阶段和买入良机。市场先是下跌，形成尖底，然后反弹、回调，并维持在高出老底部许多的位置上，横向累积筹码。这表明市场坚挺，因为它是在底部上方的一个狭窄区间内上下移动。有人在买进，并且不等到价格跌回老价位，因为他们知道清仓抛售已经基本结束，小麦、大豆或其他商品的价格不会再回到这些老的低位。当这些较高位置上的横向累积出现之后，留意观察何时该区间的价格上限被突破，趋势掉转向上，然后顺势操作。
底部区间
在之前几周的底部被跌破或之前几周的顶部被突破前，永远不要认为主趋势或小趋势已经发生了反转或改变。小麦或其他商品需要下跌到底部之下多少点才表明趋势要朝着更低的方向改变取决于小麦或其他商品当时的卖价。我们把1～3美分的幅度当作双重或三重底部或双重或三重顶部的界定值。在强劲的市场中，小麦仅会跌破底部1美分，然后就反弹。在极端情况下，不超过2美分。一般来说，当价格跌破底部达到3美分时，这是在任何重要反弹出现前价格将继续走低的一个信号。
顶部区间
位于顶部的价格区间，双重顶部的区间大约是3美分。这些顶部可以是在1～3美分的区间内，仍就被认为是双重和三重顶部。价格上涨超过一个老顶部1～2美分并不总是表明主趋势已经改变，商品价格会立即上涨，但是上涨超过老顶部3美分几乎总是一个明确的信号——在大幅回调到来前价格将继续走高。在牛市或熊市的末期经常会出现一些假象行情，并紧接着快速反转。