期货交易中仓位控制的重要性
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|我们在精准运用操盘绝技的同时，若能将仓位的管理和运用技巧渗透到操盘的全过程，就能随时随地地让利润奔跑。其实，真正大的投资机会，每年也就那么数得清的几次，只有平时冷静观察、潜心研究，届时才能捕捉到机会。因此，学会休息也是期货交易制胜之道。能在期货市场中实现暴富的始终是少数，尤其是新入行的投资者，重仓交易无异于赌博，任何时候都不建议投资者重仓交易，因为这样做的风险极大。如果你晚上睡不着觉，就说明你的仓位过重了。在期货市场一朝暴富可遇而不可求，在期市中为追求高回报而付出高风险是人贪欲的表现，只会招来失败，追逐低风险的交易思路，克制自己头脑中的贪欲，让自己能长期生存在这个市场才是一切的基础。
只有控制好仓位，才能面对震荡而心不慌。如果你的仓位过重，哪怕你有神一样的技术水准，都无法做到在激烈的人性角逐中保持从容镇定。贪婪所带来的必定是恐惧与持续的伤害及失败。任何时候，总仓位别超过50%，单品种仓位别超过30%。还有一点特别重要：把要建的仓位分成两半，第一半对了，再加另一半。我们要意识到长期生存的关键并不在一时暴利，而在低风险下的稳定增长。因此，必须坚持严格的自律原则，做好仓位管理。
若投资者没有真正解决好这个问题，那么早晚会在期货的投资生涯中遭受重创，因为牛市上升途中的回撤，有时也非常可怕，可以将账面浮盈悉数吞噬。2006年，我认识的一位期货交易者，在28 000元/吨左右做多铜期货。由于仓位过重，随后的一个小回调竟将其几千万元打爆仓。更令人后悔的是，铜价随后竟从27 000元/吨一口气涨到85 000元/吨。如果他不被打爆，2 000万元至少能挣两个亿！
图11-1是沪铜主连(2114)在2000年5月到2006年5月这段时间的月K线图。图中我们看到30月均线由下跌转为走平，且走平了很久。先看图中4处，期价回抽30月均线时就是我们最佳的做多时机。之后期价开始了一轮长达数年的牛市行情，多头赚得盆满钵满。但行情终有结束时，再看图中5处，期价连续拉升后高位远离30月均线时就是我们多单平仓出局并反手做空的机会。试想一下，若是你买在了起涨点，在漫长的上涨途中，无论主力怎样洗盘，你都不会轻易经历爆仓的悲剧。因此，正确的期货投资不在于你短期是否盈利，而在于你既要做对方向，还要做对时机！
