股票价格趋势通道操作实战
admin
|既然通道反映了股价运行的规律，那么我们要做的就是去发现这种规律，然后为己所用。通过通道图形，我们能够很清楚地看到，股价在通道中运行，当运行到通道上面的直线时就开始跌，而跌到下面的直线时就开始涨，这两条线分别称为通道的上沿（或上轨）和通道的下沿（或下轨），是股价波动的转折位置。随着通道的运行，在上升通道中，每次跌下来的低点都比上一次高了，这就是得到了通道下沿的支撑；而在下降通道中，每一次反弹都越不过上一次的高点，这也是受到了通道上沿的压制。
明白了这个简单的原理，接下来进行通道的操作就很简单了。涨到上沿，抛；跌到下沿，买。不管是上升通道还是下降通道都是一样的，唯一的区别是，上升通道中跌到下沿的时候要克服恐惧敢于低位入货，要不然涨上去就得追高，然后追高一回调就要割肉，这样一来不但没有将通道为己所用还反被其“捅了一刀”。下降通道中涨到上沿时则要果断抛售，如果总是希望再多赚一点舍不得抛，结果一下子跳水猛跌，就会被深套，就会被通道“反捅很多刀”。
图4-8所示为亚盛集团（600108）2010年7月至2011年3月的日K线图，图中虚线圆之内出现了两个波段的波谷和波峰，将其连线就得到了股价运行的通道，这是一个上升通道。利用这一通道，以“波段下沿买入，上沿卖出”为策略，我们就能够有效地抓住股市运行中出现的多个波段机会，A点买入、B点卖出、C点买入、D点卖出，一反一正一累加，基本上获利可以比不操作大两倍，利润会被放大很多。
图4-8 亚盛集团日K线图（2010.7～2011.3）
使用通道进行买卖操作，不但能使利润扩大，同时也能最大限度地规避被套牢的风险。股价从A点开始涨，涨到了B点，可能还会涨，但根据通道的操作原则此时我们就该卖出了，再涨就让别人赚去了。如果此时贪念一闪，股价就会落回到通道中。问题是，跌下来之后下一次股价运行至通道的下沿时是否一定会涨还是一个未知数，我们所说的通道只是操作的参考。如果从B点开始形成新的下降通道并跌破了趋势线AC线，那么赚钱就变成了亏钱，很多投资者的钱就是这样亏出去的。
这里说到股价跌到A点、C点时未必会涨，这是完全有可能的，上升趋势跌破了就变成下降趋势，要不然股价就要一直涨上去了。在上升趋势没有跌破前我们根本不知道这种趋势能持续多久，所以A点、C点的位置只是一个参考点位，不是说跌到这里就百分百要买，就百分百能赚，而是要看跌到这里是不是真的跌不下去了，前提是不跌破趋势线，趋势才能持续下去，才能买。所以不是股价一跌到下沿就买，而是要先观察，能否支撑住，而且还要注意成交量，一般在碰上沿线之前成交要缩量，确认支撑后放量，如此才能参与。
下降通道的操作方法也是一样（如图4-9所示）。利用通道分析及操作的方法，对应的黑实圆处及黑实框处是该买还是该卖，大家一目了然。
图4-9 深证成指日K线图（2007.12～2008.12）
明白了通道如何操作，知道了怎样进行通道画线并指导自己操作，接着我们就将进一步借助股市已有的技术工具来指导自己的操作。
布林通道，又称为布林带，英文名为BOLL，是约翰·布林根据统计学中的标准差原理设计出来的一种相对比较实用的技术指标。参考布林线进行买卖，由于布林通道运行的过程指示了股价的运行趋势，操作的胜率较高，尤其适用于波段操作。在看盘软件里找到此指标，就可以得到相应的技术分析图形，如图4-10为中国石化（600028）2011年走势对应的布林线。
如图4-10所示，布林通道由3条线构成，上面一条是压力线，是股价在通道中运行的上限；下面一条是支撑线，是股价在通道中运行的下限；中间一条是中轨。股价总是不断在压力线和支撑线之间来回往返，往往涨到压力线后就开始回调，强势的时候回到中轨就止跌重新上涨；股价跌到支撑线后就开始见底回升，走得弱的时候反涨到中轨就开始跌。多数情况下，价格总是在由上下轨道组成的带状区间内运行，且随价格的变化而自动调整轨道的位置。由带状的宽度则可以看出价格变动的幅度，越宽表示价格的变动越大。
图14-10 布林通道示意图
根据这3条线，非常容易作出买卖的决策。把布林通道示意图与我最开始给大家说的波段模型图在大脑中摆在一起进行对比，你会发现，股价每次跌到支撑线见底的位置就是一个上升波段的波谷，同样，压力线的地方也是每一个小波段的波峰，而中轨则更像我们说过的波轴，反映着股价波动的中枢位置。
看图总是比说一大堆道理要容易，下面我们通过一只股票实际的走势来分析布林通道的参考作用。也许有投资者会说例子只是个案，可能只是巧合，其实只要你有时间，你大可找来一大堆股票，它们基本上也都是一样的。
如图4-11所示，这是浦发银行（600000）2008年10月至2009年3月间的日K线图，在此期间调出布林通道，可以发现股价都是在通道中运行，从支撑线运行到压力线又从压力线运行到支撑线，到中轨的时候一般引发震荡。利用这一规律，当股价运行到压力线时卖出，运行到支撑线时买入，运行到中轨时进行相应的增减仓，便能简单便捷地实现低吸高抛的波段操作。
图4-11 浦发银行日K线布林通道示意图（2008.10～2009.3）
需要注意的是，布林通道指标同样只是起到一种参考的作用，并不是什么“包炒就赚”的灵丹妙药。股价强的时候涨到上轨还会继续涨，股价弱的时候跌到下轨还会继续跌。在操作上，并不是绝对地看到股价运行到下轨就买、到上轨就卖，而是需要看涨到上轨时压制有没有显现出来。如果到上轨开始回调了，说明投资者认可了，而更多的投资者认可就达成了共识，结果就会跌，因而到上轨遇到压制真涨不动时就可以抛了。
同样，跌到下轨的时候要看看到底有没有支撑。如果跌到下轨，投资者不认这个底，股价还会跌，此时你抄股市的底，股市会抄你的家。如果到下轨确认了支撑，股价止跌了，就是波谷的形成机会，此时进去，其他投资者就会跟着你抄底，结果股价就会被大家一起推高。
第二个技术指标：薛斯通道。
薛斯通道是美国人薛斯创立的技术分析理论，薛斯曾是从事火箭控制的研究人员，秉承了科学的认知，他认为股价的运行是有规律的，通过研究股价的运行过程创立了这套股价运行的通道理论。具体的计算公式，普通投资者也搞不清楚，其实和布林通道差不多，但薛斯以股价运行作为基础，引进了大量的数学和工程学的方法进行综合研究，因而较布林通道更成熟，也更有特色。
薛斯通道分为大通道和小通道（通道周期可自设），大通道时间周期较长，一般为100天，小通道时间周期较短，一般为10天。股价不管在大通道还是小通道，操作方法和布林通道是一样的，只不过大通道相较于小通道适用于周期更长的操作。如此一来，我们可以在大通道的参考下进行波段的买进和卖出操作，而大通道中的小通道则更多地用于其间的增减仓操作。
图4-12所示为万科A（000002）2008年9月至2009年8月的日K线薛斯通道示意图，通过这幅图，我们就能很清楚地看到薛斯通道的参考意义。图中股价每次碰到大通道的下轨线即形成波段的参考买点A、C、E、G……股价每次触到大通道的上轨线则形成阶段性的高点B、D、F、H……
图4-12 万科A日K线薜斯通道示意图（2008.9～2009.8）
如此一来，操作就变得有的放矢了，如果中途想通过交易来放大机会，则可以在大通道中的小波段间进行增减仓的操作。通过这幅图，我们还能看到其另一个特征——当小通道的下轨和大通道的下轨重合的时候，形成底部的概率往往较大；而当小通道的上轨和大通道的上轨重合的时候，形成顶部的概率较大。这是两个通道的顶底重叠起到的放大作用，而股价往往是和小通道一起走，因而两个通道的顶底分别重叠之时就是股价碰到大通道的顶底之际。这就是大通道顶底的逻辑，这么一说，大家就不光知其然，还知其所以然了。
薛斯通道和布林通道有个很重要的区别，就是大通道往往反映的是股价较长周期的运行通道，所以股价中期见底前并未触及大通道的上轨就会开始下跌，因而中途需要结合实际股票走势的强弱以及大势来进行综合分析。我建议大家在操作中要严格执行自己设置好的止盈和止损纪律，要用活指标而不是盲信指标。
同时，薛斯通道还有一个预测大盘的功能。大盘走势由大量个股综合构成，当我们在实际的投资过程中，发现大量的个股都处于薛斯通道的下轨时，这意味着大量的股票都处于阶段性的底部，一旦大量个股同时上涨，大盘便会随之上升，此时，做多的成功概率较大。反之，如果大量个股同时处于薛斯大通道的上轨，多只股票同时下跌必然会促使大盘下跌，所以这个时候虽然自己手中的股票未处于薛斯通道的上轨，也应当先行减仓规避风险。
股价其实是一辆行驶中的汽车，有时行驶在高速公路，有时行驶在乡间山路，所以有时波动大、有时波动小且变速很没有规律。通道就像公路两旁的围栏，遵守交通规则的汽车会按着“去右来左”的方式前行，但不遵守规则的就会超车、走岔道，所以会左右飘移，但如果出了轨，碰到围栏它就会重新回到正轨上来，或者正好旁边有一条新的公路，它才能前行。通过这个比喻，大家就能明白股价在通道中云行的规律了。