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基金怎么买?一种基金量化选择的方法介绍

2024-06-28 17:15 来源:基金怎么买 作者: 基金怎么买
基金怎么买?一种基金量化选择的方法介绍

虽然选择基金比起选择股票来要容易一些,但现在就拿开基来说,数量绝对不比股票少,在3000多个基金中如何选出相对更好的基金,很多人都是看最近的基金表现,其实今年业绩突出的基金,往往到了明年连基金的平均值都无法超过。我们计算了3338只开基当年收益率和去年收益率的相关度,从2003年到2017年15年里,只有2005、2007、2011、2012年算是正相关,即使是相关度最大的2007年,也只有46.47%,还不到50%,根本谈不上相关,所以受近因效应影响的基民们的收益甚至还不如3000多个基金的平均值。

我们换一种方法,前N年每年排名在前面X%的,经过优化,X=50,N从4-7年的结果如下:

从表中我们可以看出,用前6年的数据年化收益率相对最高,6年基本也是中国A股的一个牛熊周期。那么,这样的选择方法究竟选出了哪些基金呢:

从表3可以看到,嘉实增长连续5年入选,诺安灵活配置连续4年入选,该方案从2010年起到2017年上半年,平均年化收益率为8.73%,高于所有基金在同期的4.65%的年化收益率,基本说明还是有效的。

以上只是给出选择基金的一个思路,选出的华夏大盘在2012年等也不能申购,而且也没分股票型还是债券型等分类,加上一些其他因子效果可能更好,但不管如何这也给选择基金提供了一个可行的量化策略


本文由东方铜牛网编辑,转载 基金怎么买?一种基金量化选择的方法介绍 请注明文章地址。

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虽然选择基金比起选择股票来要容易一些,但现在就拿开基来说,数量绝对不比股票少,在3000多个基金中如何选出相对更好的基金,很多人都是看最近的基金表现,其实今年业绩突出的基金,往往到了明年连基金的平均值都无法超过。我们计算了3338只开基当年收益率和去年收益率的相关度,从2003年到2017年15年里,只有2005、2007、2011、2012年算是正相关,即使是相关度最大的2007年,也只有46.47%,还不到50%,根本谈不上相关,所以受近因效应影响的基民们的收益甚至还不如3000多个基金的平均值。

我们换一种方法,前N年每年排名在前面X%的,经过优化,X=50,N从4-7年的结果如下:

从表中我们可以看出,用前6年的数据年化收益率相对最高,6年基本也是中国A股的一个牛熊周期。那么,这样的选择方法究竟选出了哪些基金呢:

从表3可以看到,嘉实增长连续5年入选,诺安灵活配置连续4年入选,该方案从2010年起到2017年上半年,平均年化收益率为8.73%,高于所有基金在同期的4.65%的年化收益率,基本说明还是有效的。

以上只是给出选择基金的一个思路,选出的华夏大盘在2012年等也不能申购,而且也没分股票型还是债券型等分类,加上一些其他因子效果可能更好,但不管如何这也给选择基金提供了一个可行的量化策略


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