投资者获得交易成功所必需的四个基本品质
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|你将和世界上最具金融头脑的人竞争，包括职业交易者、对冲基金经理、消费商品的商业公司和生产商品的商业公司。然后，还有比你更有经验的个人交易者。你想竞争吗？答案是，当然！不过我并没有说竞争很容易，不是吗？你得形成一套合理的交易计划，还要培养一种市场感觉。这本书会帮你。同时，你必须养成某些人性方面的优良品质，这可谁也给不了你。
50多年前，传奇投机者W.D.江恩曾经探讨过4种获得交易成功要具有的优良品质：耐心、知识、勇气、健康和休息。江恩的观点现在仍然有效，和它在半个世纪以前一样，而且请相信我，如果你希望参与竞争并取胜，你必须也具有这些品质。（如果你现在不具有，那么就培养它们吧！）
耐心
按照江恩的说法，耐心是获得交易成功所应具有的最重要的基本品质。优秀的交易者拥有等待正确机会的耐心。如果你是一个优秀的交易者，你就不能过度焦虑，因为过度焦虑会消耗你的资金，时间久了还会把你踢出市场。当你十分幸运地抓住一次交易机会，市场开始朝着有利于你的方向运行，你要耐心地持有头寸。也许生手的主要失败之处就在于太早平掉一个盈利的头寸。也就是说，开立头寸和平掉头寸都需要耐心。你要想办法化解希望和恐惧。江恩告诉我们，如果你持有一个盈利的头寸，不要担忧盈利会转为亏损，你应该希望它会让你盈利更多。在这种情况下，希望就是一个可以利用的心理缓冲器。当你持有一个亏损的头寸，不要希望它会朝着有利于你的方向反转，你应该害怕它会让你亏得更多。如果你看到趋势没有出现确定性的改变，好好地耐心等待。知识
面对风险高企、竞争激烈的局面，在你开始交易前，你要有一套经过缜密思考和深刻研究的交易计划，而且你要坚持做这个功课。你的交易计划通常应该包括这样一套机制，即在不利的交易上截断亏损，并在有利的交易上积极地最大化盈利。你的头脑必须总是有条理并且注意力集中。如果你的交易计划表现良好，那么在资金曲线下行阶段，你也要有坚持执行交易计划的一致性。我的个人目标是每天都赚钱，但这通常不可能，因此我就努力不让自己在亏损的日子里损失太多。保持警惕，不使良好的判断被轻易否决，是一项持续的考验。如果你是一个新手，最好能在真实交易前，进行模拟交易。如果你已经在交易真实账户，你应该做交易记录，记下成功和失败的交易。我知道，你希望避免重复犯同一个错误，但是我必须提醒你，所有交易者都会重复犯错。你要做的应该是，至少学会不要太频繁地犯同一个错。把在交易中做的对的和做的错的事情记录下来，你就能看出自己在哪些方面处于弱势，在哪些方面具有优势。如果哪一天你没有做好交易准备，不要交易。不要即兴交易，否则面对激烈的竞争，市场会把你生吞活剥。时间长了，你就会培养出一种我所说的“交易者直觉”。你会知道什么时候对一笔交易感觉不好，而且一旦有了这种感觉，待在场外才是明智之举。不要忽视危险信号，而且当危险信号出现的时候，要毫不犹豫地采取行动。你必须有交易计划并坚持执行，但同时你也要保持一定的灵活性。有时，最好什么也别做，你要战胜那种奢望抓住每一次机会的冲动。此外，正如我之前所说，你还要集中注意力。有时候，我被日内交易分散了精力，错过了大型走势，因为我错过了对大级别图表的注意。当我最终意识到大型走势时，已经太晚了。
杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore），这位20世纪20年代传奇的交易者，曾经分享过他其中的一个秘密：他尽可能地在他所称的“危险点”（danger point）附近买入，然后设置止损。通过这种方式，每笔交易的风险都很低。这真的很有道理，但你怎么知道“危险点”在哪儿？在正常市况下，你只能获得正常的盈利，但在那些极少见的市况下，如果你有机会获得一笔意外之财，那就大力操作吧。不过，你怎么能识别出市场是处于正常状态还是极端状态？这种能力的培养需要经验，需要知识，而知识就是获得交易成功的基本品质之一。获得这些知识，需要你深入研究，需要你付诸努力。你可以把阅读本书当作第一步。
勇气
有人称它是胆量、魄力、逞强或者信心；我称之为勇气，而且它和耐心、知识一样是一种基本品质。有人勇气太多，而因为他们充满太多希望，容易过度交易，所以对其并不利。有人则勇气不足（要么没有勇气在时机成熟时开立头寸，要么没有勇气将在时机不成熟时进场而将产生亏损的头寸砍掉）。这些都是灾难性的错误，必须纠正。你要有勇气使用金字塔加仓法交易，尽管并不容易，但这才是赢大钱之所在。我将在本书中教你如何不带希望、不带恐惧地交易，教你如何带着适当的勇气进行交易。我将指导你合理地开立头寸，而且还要鞭策你一直记住一点：你可能是错的。这个时候，你要有截断损失的确定性计划。我一直都是学生，在这个大学校中被敲打了很多次，但我从未失去勇气。有时，我知道勇气有余，交易过度，但我知道有人尚缺乏扣动扳机的能力，这同样是致命的。不知就里地想着过去只能带来遗憾，你要带着乐观、知识、耐心和勇气面对未来。健康和休息
江恩第四个基本品质是健康和休息。如果你感觉不对，你就不会交易对，而这就是待在场外的时间。当你坚持一件事太久，你的判断就会变形。持续待在市场中没有休息的交易者会被深陷在一天又一天的市场波动中，最终会被踢出市场。一年至少两次暂停所有交易，身心全部走出市场，去度个假。当你重新回到市场中，精力得到充分的补充，你的交易就会进一步改善。以上就是江恩提到的获得交易成功所必需的四个基本品质。你会需要它们的。接下来，本书将深挖要点，在通向交易成功的崎岖道路上为你助力。下文其中一些最重要的部分是我在过去30多年里学到的，它们将帮助你获利。然而，如果你缺乏耐心、勇气、知识和健康，世界上所有的好规则也都是空话一篇。
所以，带着这些认识，让我们进入到问题的关键部分。我并不试图满足所有人的需要，但我确实认为，本书不仅对新手有吸引力，对交易老手同样如此。我们将从基础谈起。如果你是市场的新玩家，你就得知道游戏是怎么玩的，规则是什么，资金是怎么运转的。我尽可能地全面照顾，甚至有些内容看起来非常简单。然而，如果真的就那么简单，大多数人就不会亏钱了，事实上期货市场的本质就是惩罚大多数。让我们开始这段成为少数者的旅程吧，因为正是少数者获得了回报。