股票顶部和底部特征—各种底部和顶部的形态
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|股票顶部和底部特征—各种底部和顶部的形态
通过研究股票以往走势中在底部和顶部出现过的形态，当未来的行情中，类似的形态再次出现的时候，你就能够判断，股价接下来会怎么走，正如当你看见天空乌云密布的时候，就知道暴风雨就要来了。
当股票完成了在底部的建仓，或者在顶部的派发之后，会出现一个行情的起爆点。如果你可以在这个起爆点进行买入或卖出，钱就会赚得非常快。
我们还要研究成交量，空间与价格的波动，和上一波行情所用的时间段，这也是最重要的时间段。类似的波动会在每年的同一个月份重复出现。在下文的关于“成交量”的那一章，会给出更多的相关法则和信息。
接下来，要研究的不同底部形态包括：尖底、双底、三重底、平底和不断抬高的底部等。
“V”形底或尖底
这个形态可以是一波很急的快速下跌之后，跟着有一波快速上涨行情的情况下形成的，或者甚至可以是在股价缓慢下跌之后，从底部出现一波快速反弹，在股价上涨到（比上一个高点）更高的价位前，都没有过一个次级回调，这也是一种尖底。
例如，1910年7月26日，道琼斯20种铁路股平均指数急速下跌到105¾点，随后，又快速反弹到114¾点，指数在上涨9个点的过程中，没有出现过一次回调，接下来，指数也没有回到上一个底部的价位，去构筑双底。
“Ｕ”形底或平底
这个“U”形底是在股价窄幅震荡了3到10周，或者更长时间，并在同一价位附近多次见到底部之后，当股价突破了“U”形的顶部点位时，一个“U”形底或平底就形成了，这是一个起爆点，也是一个安全的买点。
例如，1898年3月12到4月30日，道琼斯20种铁路股平均指数在56～60点之间震荡整理，在此期间，指数共有4次触及到底部点位。这就是一个平底，当指数突破了60点时，就表明后市还可看高一线。
“W”形底或双底
当股票出现下跌，并见底之后，接下来，有一波2～3周，或者更长时间的反弹；随后，再次出现下跌，并在与上一个底部相同的价位附近第二次见底，接着，再有一波上涨，并突破了上一次反弹的顶部价位，这样就形成了“W”形底或者双底。当股价突破了“W”形中间的顶部价位，买入就是安全的，这里也是一个起爆点。
例如，1899年12月23日，指数的低点为72½点。1900年6月23日，指数的低点是73点。
“WV”形底或者三重底
三重底是指在双底形成之后，股价在更高的价位见到第3个底部，或者也可以是在同一价位附近形成的3个底部。当一个“W”形底和一个 “V”形底已经形成，股价突破了“W”形的第2个顶部价位，买入就是安全的。
例如，1899年12月23日，平均指数的第1个底部在72½点；
1900年6月23日，指数的第2个底部为73点；
1900年9月29日，指数的第3个底部是73¼点。
在平均指数上涨到78点的上方之后，在73点附近形成了一个“WV”形底，而之前的高点78点就成为后市上涨行情的起爆点，接下来，平均指数有一波猛涨，在28周内一共上涨了44个点。
“WW”形底或四重底
从这个形态中，可以看出第1个、第2个、第3个和第4个底。起爆点就是最安全的买点，或者说，当股价突破了第2个“W”形的高点价位，就是最安全的买点。
例如，从1903年8月8日的低点90¾点，反弹到1903年8月22日的高点98¾点；
从1903年10月17日的低点89 点，反弹到1904年1月23日的高点99 点；
从1904年3月19日低点91¼点，反弹到1904年4月16日的高点97¾点；
1904年5月21日，指数的低点为93½点。
当平均指数突破了第2个“W”的顶部点位97¾点之后，接下来又突破了第1个“W”的顶部99 点。这里就是行情的起爆点，随后股价一路上涨了27个点，再也没有回调到99点。
顶部形态
你应该研究的顶部形态包括：尖顶、平顶、双顶、三重顶和不断下移的顶部等。
单个的“A”形顶或尖顶
平均指数或个股在经过一波长时间的上涨之后，或者是在一轮牛市行情的尾声，经常会构筑一个单个的尖顶，比如，股价会连着上涨17～26周，或者更长的时间，而在上涨的过程中，只会有一些持续10天到2周不等的小幅回调，接下来，股价会直线迅速下跌。在下跌后出现的反弹，或者说是次级反弹的高点价位卖出是安全的，而更安全的卖点是在股价跌破了第一波急跌的底部价位，或者说是“A”形的右半边低点价位的时候。
例如，道琼斯20种铁路股平均指数从1902年5月24日到9月13日，用了16周的时间，把指数从117½点，上涨到了129¼点。随后，指数急速下跌至10月18日，期间的反弹也是到123¼点就上不去了。当指数跌破了118¼点时，就是市场转弱的信号，表明熊市行情还将延续。
“∩”形顶或平顶
当股价在同一价位附近形成多个顶部，而回调后的底部也接近同一价位，也就是说，股价在高位形成了窄幅盘整的走势，这个形态就是“∩”形顶或平顶。当股价跌破了之前好几周的底部价位时，这里就可以安全地卖空了。
例如，1911年5月13日到7月29日，铁路股的平均指数在一个只有2½个点的区间内盘整了八周，形成了一个平顶。当平均指数跌破了121点，它也就是处在了这个盘整区间的下方，这里是一个安全的卖空点位。
“M”形顶或双顶
在一波可观的上涨之后，当股票或者平均指数见到了顶部；随后，有一波3到7周，或更长时间的回调，接下来，再次出现反弹，并在与上一个顶部相同的价位附近见底，这样就形成“M”形顶或者双顶。接着，当股价或指数又出现下跌，并跌破了上一次回调的低点价位，这里就是一个安全的做空价位。
例如，1906年9月15日，指数的高点是137¾点。11月17日，指数的低点为131½点。12月15日，指数的高点又到了137½点，接下来，指数出现了一波快速下跌，并跌破了低点131½点，一轮熊市行情随之展开。
“MA”形顶或三重顶
当股票或平均指数在同一价位附近见到了3个顶部，或者第2个和第3个顶部比第1个顶部略低，三重顶就形成了。如果形成三重顶之前，股价或指数经过了一波长时间的上涨行情，那么三重顶就是会出现大幅下跌的信号。三个顶部之间的间距越长，这个信号的看跌作用就越强。当股价或指数跌破了上一个底部的价位，或者说是“M”形的底部价位时，在这里做空是安全的，而更安全的卖点是股价或指数跌破了“A”形的底部价位的时候，这里是一个行情的爆发点。
例如，第1个顶部：1906年1月19日，指数的高点是138 点，这里处在牛市的尾声，1906年5月5日，指数急速下跌到120¼点。
第2个顶部：1906年9月22日，指数的高点在137¼点，比1906年1月的顶部价位略低，1906年11月，指数出现了6个点的回调。
第3个顶部：1906年12月15日，指数的高点为137½点，又一次在同一价位附近见顶，这是后市会大幅下跌的信号。随后，1907年出现了恐慌性行情，平均指数在11个月里跌去了57个点。
“MM”形顶或四重顶
当股票或平均指数在同一价位附近见到4个顶部，就形成了四重顶，后面的顶部比前面的顶部稍微低一些也可以算。当股价或指数跌破了第2个“M”形的底部价位，或者是最后一次回调的低点价位时，就是最安全的卖空价位。
从这个形态中，可以看出第1个、第2个、第3个和第4个底。起爆点就是最安全的买点，或者说当股价突破了第2个“W”形的高点价位，就是最安全的买点。
例如，第1个顶部：1911年7月22日，指数的高点是124点。
第2个顶部：1912年8月17日，高点又出现在124点，1912年9月14日，指数回调到了120½点。
第3个顶部：1912年10月5日，指数的高点为124 点，1912年11月2日，指数回调到了119 点。
第4个顶部：1912年11月9日，最后一次反弹的高点是122¾点。
当平均指数跌破了最后一次回调的低点119 点，一波大跌行情随之展开，而119 点就成了行情的起爆点。