熊市买什么股_熊市如何炒股_熊市操作思路介绍
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要看，以免受到诱惑。因为熊市只有亏钱的份，实在没有参与的必要。我的经验告诉我，熊市离场是一种错误的选择。我亲眼见到在2001到2005年的大熊市中无数人被迫先后离场，他们也许会很长一段时间都在庆幸自己作出了正确的选择，但是最后他们却错过了2005年的探底反弹，错过2006年的股改行情，甚至错过了2007年上半年的垃圾股暴涨行情，直到“5·30”前后在4000多点入场，更有甚者是在最后的一波主升浪中进场，或者有人干脆是在6000点附近按捺不住，调集资金杀入，结果挨到了惨烈的2008年熊市。
我没有看到有人避开大熊市之后在1000点左右进场。我周围有不少老股民朋友，但是他们只会一个劲地劝我尽快离场，不要再玩下去。而我在他们眼里就是一块顽石，有点执迷不悟。大盘跌到1000点的时候，他们会认为将跌到500点甚至更低；大盘弹到1500点的时候他们坚信还会跌回来1000点；当大盘突破2000点的时候，他们认为逼近2001年的高点，必定要见顶了；等大盘突破3000点的时候，他们有点怀疑自己是不是错了，但是依然选择观望，看看再说；大盘突破4000点时，有的人坐不住了，匆忙杀入。“5·30”行情一来临，那些比较顽固观望的人终于松了一口气，笑着对我们说：“看到了吧？这下见顶了，杀起来真猛！”也许他们的笑意还挂在脸上，正为自己没有匆忙进场感到沾沾自喜的时候，大盘又创新高了，这时候，他们脑海中只有一个想法——我错了！于是，这些老股民拿出所有的家当，重新投入股市，并且到处喊着大盘将冲上1万点。想想也不多嘛，5000多点到1万点还不到一倍，从1000点上来已经翻了5倍多，可是基数如此之大，谈何容易！
上面这个过程我亲身经历，人间百态，尽在其中，不得不说。老股民的经验有时候会成为行为束缚，并不是所有的经验都是值得吸取的，股市永远在创新，经验有用，但是那只是使你的心更稳健一些，或者说知道自己什么时候该干什么。如果你想战胜股市，一定要不断地琢磨，不断地变换手法，更新经验。一旦你选择离场，也将意味着失去很多的机会。熊市选择离场会使人变得迟钝，熊市和牛市总是更替发生，当牛市来临的时候，已经离场的人是无法迅速捕捉到这种信息的，因为惰性会形成一种惯性，这种惯性成了日常习惯，那就是不看股票。
2008年中，我有的朋友在3000多点离场，然后看着我们一路走向1664点，无论如何，我始终坚持着。2000点以下我一直满仓，因为价值投资的理念告诉我——现在已经严重低估了，正是投资时机！但是他们并不听从我的劝告，而是选择不看股票，或者围观。看热闹。等他们再次忍不住杀回来的时候，大盘已经重回3000点，这时候已经有300多只股票突破当初大盘6124点时的高点，创下历史新高，相当一部分股票已经进攻到大盘5000点的水平，只有大蓝筹股还在下面，他们有的人惊叹：还不如一直满仓押在那里不动。
当他们进来的时候，2009年8月份开始见顶回落，杀了很凶猛的一波。他们正好赶上了大跌，前面的主升浪没享受到，一下子又挨了打，那滋味想来并不好受！我说了这么多，无非想告诉大家一点：只要你确定一生都无法远离股票，那么无论熊市还是牛市，最好不要选择离场。熊市并不意味着不可为，只要你操作正确，一样可以有所作为。
界定牛市和熊市最简单的办法就是看250天均线，也就是人们常说的年线，K线位于年线之上则为牛市，反之为熊市。一旦跌破年线，立刻采取熊市操盘策略。熊市的操盘策略是什么？下面我通过自己的亲身经历告诉你，在熊市中会犯什么样的错误，并且采取什么样的措施才是正确的。
上面说到唐钢，当时唐钢很明显出现双尖顶（见图2—7—5）的时候，我拿过头了，本以为会再创新高，也没有意识到熊市已经来临，等回落的时候发现大双顶形态，我意识到不太妙，于是平仓出局。
在一般人的认识中，熊市最好的办法就是空仓，远离股市，最好看都不图2—7—5
唐钢股份当时的图形是很标准的双底双顶形态，我在双底区域分批买入，跌破15天均线时双顶形态已经很明显，于是选择出局。幸好当时跑得快，不然用不了几天利润就会被跌完。
大盘在1月底跌破年线的时候，我确认熊市到来，并且将这一结果告诉大家，遗憾的是，当时遭到很多人恶语谩骂。当时大家都沉浸在牛市的惯性中，都梦想着要赚大钱，我的这一论调无疑是在破坏别人的美梦。遭到做梦者的谩骂倒也可以理解。为便于大家理解，我将大盘2005年到2009年整个牛—熊市周期进行标注，从中可以清楚地看到整个过程的演绎（图2—7—6）。
图2—7—6
在大盘跌到4500点确认熊市的时候，我第一时间提出2780点的熊市大底，当时取这个点位的依据是底部区间上轨线的支撑力加上价值中间轨的共同作用，在这两者之间应当能形成熊市大底。毕竟股票跌到有价值的时候自然会有大资金进行投资，而4000点以上显然整个价值体系是被高估了。
这个点位在当时看起来相当低，低到不为大多数人所能接受，于是我再一次遭受谩骂。现在看来，这个点位比起最后的熊市大底足足高了1100多点。历史事实证明，我的眼光不够准确，对于整个熊市的估计也过于乐观。当时大家都在谈论关于美国次级债危机，并没有提出“百年一遇金融危机”这个名词，但是大盘已经跌到3000点区间。我本人对于次级债危机的认识也不够充分，总觉得那是美国人的事，没有预料到它会席卷全世界，带来一场百年一遇的金融灾难，并且足以相比1929年经济大危机。
从图2—7—6中大家可以看到，最后发挥作用的是底部趋势线，加上国家提出4万亿经济刺激方案，结束了这轮凶猛的熊市。
大盘跌破年线确认熊市之后，我提出一个控仓位的观点，就是最高不超过50％，尽量保持低仓位运转，并且减少持股时间。熊市与牛市完全相反，牛市持股时间长，尽量缩短持币时间和数量；熊市里持股时间越长风险就越大。其实最理想的状态就是用一点小资金，时不时抢反弹，无论输赢在几天内了结，然后继续观望，这样既可以保证自己时刻关注股票，又不至于出错的时候伤筋动骨。
出完唐钢之后，我在涨停板上发现600624复旦复华这只股票，当时它受到创业板上市消息的刺激，游资开始对它进行暴炒，属于创投板块，纯粹的题材股。1月18日它涨停，是周五。周末我没事做就溜股票，看到它的时候由于出现明显放量，而且这种K线我比较感兴趣，于是周一开盘我便买入。熊市嘛，无非就是炒点题材股。整个2008年能炒的股票实际上题材股占了三分之二，剩下的是农业股和医药股，这是两个防御型板块。许多资金会进去避险，在熊市末段杀跌之前这两个板块的表现还算可以。2008年的主要题材是奥运，其次是创投，然后中间又加了个地震的救灾题材。复旦复华我进出多次，一直炒到16块多的时候才感觉有点高了，收了手，它最高涨到离19块不远的地方。
由于对农业的投资价值不看好，所以我没有参与农业股的炒作，其间除了题材股之外还参与蓝筹股投机，结果吃了亏。
2008年4月24日国家下调印花税，前一天的大反弹中我抛空了股票，可想而知，当时我的心情是何等郁闷！但是郁闷没有用，我迅速调整好心态，用最短的时间内使自己冷静下来审视这一切。大盘4月22日下探2990点后展开反弹，我抢反弹是正确的，23日大盘继续反弹了4个多点，个股表现出色，由于获利不少，我自然选择平仓套现。之前一段时间到处都在传闻降税的消息，但是对于降税时间谁也没说出个准头，所以我也就不当回事，23日晚上新闻出来的时候，我意识到消息终于兑现了。
由于23日下午我建议我的支持者们和我一样套现出局，所以很多人和我一样空仓面对这个重大利多消息，大家的情绪都显得很激动，我稳住自己的同时也努力稳住别人，于是我想到一个补救办法，那就是权证。当天晚上我首先普及权证知识，让大家用最短的时间了解有关权证的一切，并且对几个权证都作了点评。我建议大家开盘后直接买入权证，赚钱之后等待中午股票全面回调一些时买入股票，这一举措事后看来完全正确。当时会想到权证，主要是因为意识到开盘后股票必定全体逼近涨停，买入的话当天无利可图，并且盘中可能出现获利盘回吐，会有杀跌动作。而权证开得再高也不可能逼近涨停，至少有15％左右的幅度可以投机，而且权证是T＋0制度，只要有震荡就可以多次买卖。当天的权证跳空高开很多，都十几个点，然后迅速涨上20％，我冲杀了几次，获利超过10％，这已经超过股票的涨停板了，于是午后我看到大部分股票回落的时候迅速买入（大盘从开盘后冲到9个多点跌回5个多点，个股回落幅度都比较大），到收盘的时候大部分股票封上涨停板，由于采取正确的措施，这一天的获利竟然比全仓拿着股票不动还要多。而这个重要经验在4个多月后的9月19日第二次降税行情中再次发挥巨大的作用，为许多朋友所采用，这是后话。
当时对于这一波反弹的定位是中级反弹，也就是说这不是熊市大底，既然是中级反弹，那么高点是多少？当时我通过反复推导，最后定为3800点，实际上只冲到3786点，还差14点才到，而我在高点之前已经清仓出局，避开随之而来的大跌，直到“5·12”大地震发生第二天才买入股票。
4月28日晚上我和远道而来的朋友在西湖边喝酒聊天。当时正好有来自北大的教授，他们很兴奋，乐观地看大盘会涨回5000点，那时候在座的人年纪都大我许多，经验显然也都比我老到，大家大谈价值投资，但是对于他们的观点我深感失望。我清楚地记得当时我用当天上市的紫金矿业来说事，这只神票当天的换手率竟然达到92.53％，盘中暴拉一大波，然后被停牌半小时，接着和权证一样秒杀下来，假设它不被停牌，弄不好换手率就到100％了，甚至更多，这简直是天大的笑话！当时我反问某教授说：“万科都预支了未来若干年的业绩，难道房价接下来这3年还能像过去3年那样翻出那么多倍来？紫金矿业今天如此高的换手率该作何解释？难道不是有人可以在T＋1机制下进行T＋0交易吗？这样的奇特市场中你们大谈价值投资不觉得是件很荒唐的事情吗？”教授自然回答不上来什么，连他也觉得紫金矿业这么高的换手率有点不可思议。然后我就开始大谈我的价值投机理念，也算博得在座朋友的赞赏。那天晚上我也说出大盘3800点的中级反弹高点，比在座任何人预计的都要低。
5月12日我在西湖边晃悠，因为空仓等大盘跌，所以我没看盘，而是出去散心。那天下午四川省发生了强烈地震。
汶川大地震几乎将整个中国变成摇篮，到处都有震感。获知震级达到里氏8级的时候，我意识到这是一场重大的灾难，因为它已经超过唐山大地震。那时我还没出生，而现在是我有生以来经历的中国所发生的最强的一场地震。没有人知道伤亡情况，只知道震中整片地区已经被完全封闭，我脑袋第一条件反射是——明天医药股要大涨了。
同时，我也想到灾区的人们，那里应该有不少股民，并且将会有大量的人员投入到救灾行动中，面对重大灾难，股民怎么办？
我是空仓状态，国难当头，我不想做一个袖手旁观的围观客，于是我做了一个决定，我没法参与救灾，但我可以参与护盘，买入股票。当天晚上我在“别境解盘”帖中宣布哪个上市公司率先捐款我就买他们的股票表示支持！最后，我没想到的是刚度过三聚氰胺风波的伊利股份捐出第一笔款项，于是我兑现承诺买了他们的股票，尽管我明知道这笔投机必定会亏损，因为K线实在不好看，但我还是坚持执行。事实上，这笔投机最后的确是亏损出局。当时我反复强调这是我的个人行为，请大家不要盲目跟风，但是过没多久这却成了小人攻击我的把柄。我呼吁大家尽量不要参与砸盘，人家在前线救灾，我们在后面砸盘，这实在是很不道德的行为。作为一名投资人，我深信道德比金钱更重要。如果一个人道德沦丧，纵然他获得再多的财富也毫无意义，也相信总有一天，那些财富会离他而去。当金钱与道德冲突的时候，我毫不犹豫地选择了道德。第二天我买了上海医药，当天涨停，也买了南方航空，当时跳空低开，所以全天虽然跌不少，但我亏不多，14日还涨了5个多点，竟然赚钱了。
买了上海医药之后我就觉得发灾难财似乎有点不符道义，于是隔天我平仓出局，然后买了唐钢，和南航一样都是有点救灾题材的意思，涨得还可以，但好景不长。由于每天都在关注救灾，而且也不想参与砸盘，于是这2笔我都没有急于套现出局，后来都被跌掉所有利润，开始亏钱。撑了一个月后我才认输出局。如果我不顾道义，纯粹是个投机客，那个时候我完全可以赚钱走人，然后看热闹。但我始终没那么做，因为那样对不起自己的良心。我宁愿亏钱也不愿意背上失德的枷锁。亏掉的钱可以赚回来，国难当头，如果我选择丢弃道义，那将是我一生不可挽回的耻辱！尽管我这样的做现在有些人看来有点傻，那时也遭到很多人的嘲笑，但我很欣慰，毕竟有很多人支持我，赞赏我这样的行为。在70年前，我们的先辈们在国家民族面临灭顶之灾时，有多少人连性命都可以不要，为的是存民族之根本，社会之道义，他们傻吗？我看他们一点也不傻，他们都是有良知的人，执行了那个时代所赋予他们的使命，担负起一名正常人对社会的责任。今天我们坐享荣华富贵，难道就可以变得自私？
当时我是亏了不少钱，特别是6月大盘出现历史仅见的K线10连阴行情，我顶着巨大的压力，不但要忍受账户的亏损，还要忍受很多人的谩骂，“5·12”地震所作的选择也成了无数人攻击我的理由，同时新闻上出现了许多贪污救灾款和物资的报道，我为他们的行为感到耻辱！
关于地震的记忆现在依然清晰如故，如果重来一次，我依然会作出同样的选择，同样地再亏一次钱，救灾中有多少人付出生命的代价，我亏这点钱又算得了什么呢？我庆幸当时作出正确的选择，否则今天我无颜于诸君尊前讲述那一段经历。我要告诉大家的是，这个社会还有很多人像“别境”一样，当国家民族遭遇灾难的时候，毅然选择铁肩担道义！
当时重庆路桥（图2—7—7）涨得好猛，几乎翻倍，以连续涨停的方式上冲，与之联动的还有四川路桥和路桥建设，但我都没有参与。
图2—7—7
大盘在2600点到3000点之间震荡筑平台，这已经跌到我最初所预计的熊市大底区间，我也认为很多股票已经跌出价值来了。当时因为奥运临近，所以我开始参与奥运题材股的炒作，选择的对象是000802北京旅游。
“北京旅游”我进出多次，一直折腾到8月8日奥运开幕式前平仓出局，由于涉及题材炒作的知识，所以留到本章第四节《题材炒作》中详细讲解。
8月6日晚上，我扫遍1600只股票的K线，发现大多数有杀跌的迹象，于是晚上我发了个提示，告诉大家我感受到一股杀机，7号最好先抛掉一些股票。当时大家都很期待奥运行情，但是我真真切切地感受到杀气临近，也许是我沉浸于股市时间较长的缘故，当时有一种说不出来的感觉，反正就是不妙。隔天是周五，也是8月8日奥运会开幕日。太多人期待上涨行情出现，历史经验却告诉我这个时候反向的概率会更大些。我手上只有北京旅游，7号我到千岛湖游玩，8号上午在酒店特别抽时间抛掉北京旅游再返回杭州。下午我回到杭州的时候打开电脑看到跌得一塌糊涂，很多股票跌停了。然后过了个周末，周一又跌得连妈都不认得，万众期待的奥运行情最后以两根大绿线回报大家。
8月到10月是残酷的熊市末段杀跌，市场几乎没有避风港，所有的股票都在跌，题材股跌得尤其凶猛，那些农业股也经历崩盘一样的行情，前面没跌的补跌起来比蓝筹股厉害得多，市场上哀鸿遍野，并且持续时间很长，我也是左右挨跌。中间还经历了个9月19日的降印花税行情，那一天大盘涨停。18日大盘跌到1800点的时候我号召抄底，当日交换手套现了部分股票，所以降税消息出来的时候我还有60％仓位。由于4月24日在权证上取得成功，所以我再次复制经验，并且告诉大家开盘可以考虑出掉股票买入权证。有很多人这么做了，其中有的朋友比较幸运地买了石化权证，当天封上涨停的时候涨幅达到58％，开盘买入的话有近30％的利润，可谓丰厚！并且下一个交易日（周一）开盘便上涨30％，这比股票强得多。
在9月19日之前，我看到工商银行这类大盘蓝筹股出现连续跌停的行情，这是一个很重要的信号，超级大盘股的大幅度杀跌很可能是大盘见底的征兆。这时候大盘已经跌到1800点的区间，市场上绝大多数股票已经具备投资价值，这样的下跌是属于“过量杀跌”，造成这样的原因是市场上的投资人不成熟，恐慌的情绪导致在如此低的点位依然作出割肉出局的选择，这已经是失去理性的做法。也正是因为这种集体恐慌的情绪导致市场底的产生，共振效应发挥到极致。经验告诉我：当市场上出现一种极端的行情时，随之而来的必定是另一个方向的极端行情。
“9·19”行情之所以出现大盘涨停的奇观，正是这种共振效应的逆反作用。大家从恐慌性的割肉立刻转化成不顾一切的抢筹，行动一致导致所有的股票封死涨停板，这同样是一种失去理智的行情，而这是促成熊市底部的关键条件。
当“9·19”行情演绎完毕，大盘重新选择下跌的时候，我意识到这可能是一种筑底行情的开始，因为我经历过2005年998点时的那一段行情，知道筑底过程很残酷，而且会出现多重尖底，我逢跌加仓，选择了南方航空和武汉钢铁。我对蓝筹股比较有信心，原自我的价值投资理念。在1664点的时候，我是满仓状态，并且作出锁仓的决定，然后我去北京会见一些朋友，同时散散心。反正跌到这份上，再跌我也不出了，当作一项投资。
在北京的时候，国家出台4万亿的经济刺激方案，我意识到熊市可能会结束。就算不出这个政策，市场也该见底了，这个政策是一种促进作用，并不是决定性的作用，决定性的作用是股票全体具备了中长线投资价值，闭着眼睛买一只股票放着，一年半载必赢无疑。很多股票都跌回2005年的水平去了，我从那里一路走来，至少这点理性还是有的。
1664点最终成了那一轮熊市的大底，从6124点一路跌下来，跌幅72.83％，可谓惨烈至极！许多有色金属股的价格跌到原价的零头。最惨烈当属有色金属，其次是煤炭股和地产股，这些蓝筹股跌起来真是玩命的。
2009年我作的第一篇文章《全年低点或在1月》中作全年预测是高点见3100点，当时很多人甚至预测低点会跌到1300点甚至更低，最后冲到3478点，超出了我预测的范围。当我回过头来看这一切的时候，我发现原来我的3100点预测在当时是非常高的，当时对于全年的行情描述是这样的：
我认为2009年主要是筑底和试盘阶段，年头踩实底部，年中震荡上行，年底冲高回落，全年收阳线，中间实体段长，两头影线短，低点应高于1664点，高点最多吞2008年长阴线1/3，也就是在3100点左右。其实这根阳线主要是对2008年大杀跌行情的一种修正，日线上如果大杀的话隔天都会反弹修正一下，K线上一般都是这样的组合，所以，这是我看好2009年的一个技术面依据。实际上，2009年也是一个不错的年份，年线收阳，也可以算得上一个小牛市。
我的“小牛市”论毫无悬念地又成了一些人揶揄我的词语。在大家被杀得人仰马翻的时候，我率先喊出小牛市，连我自己都显得底气不是那么的足，何况他人？历史再一次证明：股市中大多数人的眼光是错误的，真理只掌握在少数人手里。现在回头来看我自己当初的预测会忍不住笑（不是得意的那种笑），那时候的确有点冒险成分，虽然侥幸赢了，但是多少有点赌气的成分。
现在梳理一下思路：熊市最基本的策略是持股时间短，持币时间长。在熊市中，最好以低于50％的仓位参与题材炒作，熊市初期可参与农业、医药等防御板块，对于热点题材股要大胆上，不要犹豫，赚到钱尽快套现，然后等待下一次时机，不要恋战。不要参与蓝筹股的投机，特别是那些在牛市中出尽风头的牛股，它们跌起来会非常凶猛，这是一种对称效应，也可以称为“共振效应的逆反作用”。熊市的末段杀跌行情是以超级大蓝筹的补跌为信号的（牛市正好相反，是以这些超级大蓝筹股的补涨为结束信号），这种信号出现的时候，大盘便进入筑底阶段，市场会一片恐慌。但你一定要保持理智，也许这是千载难逢的好机会！机会永远是跌出来的，对于投资人而言，买跌比买涨正确。由于牛市来临时最先暴涨的是低价小盘股，所以在筑底阶段的布局最好选择一些带一点题材的小盘股，它们会涨得比蓝筹快。2009年大盘只翻了一倍，而那些小盘股基本翻了三四倍，甚至更多。
在熊市中亏钱是很正常的，要敢作敢当，不要一亏钱就把气出到别人身上，这是很不道德的一种行为。做人应该拿得起放得下，只要你坚持住，下一轮牛市来临的时候，亏掉的钱会连本带利回到你的账户上。没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票，一切都在交替中进行，再熊的熊市也会成为过去，千万不要放弃希望。
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