如何选股 优秀选股法介绍
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|如何选股 优秀选股法介绍
选股是一项对个人技术很综合的考验，其中既涉及基本面，又涉及技术面。我认为在进行精选个股之前，必须选对板块，而板块的选择主要取决于什么样的市场。比如牛市初级阶段该选什么？熊市中级阶段该选什么？这些通过上面两节的详细讲述，我相信你已经心里有数了。所以，现在要讲的是在选对一个板块之后，如何对其中的个股进行筛选。
选股分两个层面，一个是价值投资的理念，另一个是短的条件。
投资层面主要考虑这个行业是否属于正在走上坡的阶段。在即将要进行操作的周期里可能会出现什么样的利多因素？这个股票的盈利能力在整个板块中排位是多少？它未来可预见的期限内是否有业绩大幅度提升的可能性？这些问题都需要考虑。一个股票要想大涨就必须有故事可讲，那些没有故事可讲的股票是不会大涨的。里面的庄家如果编不出故事吸引散户盲目跟风，那么他将面临拽着一把筹码把自己套牢的结局。而短线的层面要考虑的因素是这只股票的换手率如何？是否出现底部增量？每天的振幅（振幅大意味着活跃度高，筹码松动）如何？K线技术形态如何？
我举个例子，在2006年对有色金属股进行精选的时候，我为什么会选中包头铝业（见图2—7—8）？当时它上市时间很短，股价很低，我介入时才不到4块，后面涨到近百块，在整个有色金属板块中还是比较强劲的一只。当时我的考虑是：
图2—7—8
（1）这只股票新上市，没有历史包袱，也就是说没有过去大熊市积累下来的套牢盘，这样，拉盘的时候不会有太大的压力；（2）国家对铝这个行业进行管制，限制电解铝项目继续上马，因为属于高污染、高能耗，限制扩张意味着已经在生产的企业将不会有恶性竞争的压力，竞争压力减轻也意味着盈利能力的增强；（3）各个行业都在进行资源整合，包头铝业显然也有进行整合的可能性，一旦有这种题材的作用，股票将会被暴炒一番；（4）由于国际原油的大幅度上涨将会带动期铝跟着飞涨，这是一个利多趋势，将会给公司带来业绩提升空间；（5）由于当时的市盈率较低，才10倍出头，一个成长中的市场这么低的市盈率，投资价值很明显有优势，并且又有铝价大幅度上扬的预期，就算市盈率不变，业绩的提升必然使股价大幅度上涨，就算没有业绩支撑，将市盈率炒到20去股价也将拉升不少，如果业绩和市盈率同时提升，那股价上涨就更厉害了。综合以上5点考虑，显然这是有故事可讲的，在基本面上它已经具备大炒一番的条件。
从短线层面考虑包头铝业是这样的：它的换手率当时在整个有色金属板块中属于比较靠前，对比云铝和焦作万方都有点优势，活跃度是很重要的一项指标，它直接决定庄家是否能快速介入之后快速出逃，如果筹码太稳定的话这是很不利的，游资不会冒太大的风险，当时整个有色金属板块的活跃度还是比较高的，所以里面的个股大多数时候换手率都超过5％，甚至大涨时超过10％，对于中盘蓝筹股而言，这个数字是比较理想的。当时我引进了分析化学的一套分析方法，即平行试验，对每日振幅进行比较，取了焦作万方和云南铝业、南山铝业、关铝股份几只同是铝业的股票进行平行比较：在大盘的波动作用下，包头铝业的振幅最大，南山铝业的振幅最小，其他几只交替着，这说明包头铝业的活跃度明显较高，筹码相对松动，这套平行试验的方法我一直沿用至今，颇有收获。
包头铝业于2007年底并入中国铝业，在软件上找不到K线资料，这张图片是在财经网上抓的图，效果很一般，从图中可以清楚看到2006年底部横盘的时候出现大幅度放量的情况，但股价没怎么上涨，这是庄家吸筹的行情，它从4元不到一路飙升到83块多，中间还经历了除权派送，复权的话股价上百了，同期的南山铝业股价从4.6元左右涨到顶点近41元，这涨幅相比就差得太远了，其他铝业股也都不如包头铝业，可见当时的精选过程是很成功的。备选股焦作万方的表现也算不错，从3块多涨到68块，中间还经历除权派送，也算很不错的。
在多年的实践中，我尝试过无数种短线方式，有超短线，甚至追击涨停。我发现追击涨停板的确很有快感，问题是赚8次的利润可能在2次失误中就折损殆尽，到头来只赚了吆喝。而几天周期的超短线虽然赚钱速度也快，但是人很疲惫，长时间这么折腾根本顶不住，并且失误的时候也不少，每次都亏损很大，得不偿失。最后我发现自己中长线选股还是比较不错的，我精选过的股票从中长线看来都涨得很好，但是我很多时候并没有赚到许多钱。原因是我做了一个波段之后就“花心”了，看到别的更好，于是就去了，忘了这边，不停地追逐。现在我不这么做了，一般选定之后就在单只股票中进行多次波段操作，由于熟悉，所以能把握得住买卖点。实践证明这套方式很有效，所以我选股的思路永远定位为中长线，然后结合短线波段操作。以前我是一个人对付无数个庄家，现在我不这么做，而是一对一进行对决，局面就变成庄家以一敌众，而我是众里之一，赢他自然容易多了。
前面一节中提到唐钢股份，这也是一次个股精选的经典战例。在我确定要短线钢铁股的时候，板块里面有30多只股票，选谁好呢？
我将它们按照各项不同的指标进行排位，比如流通盘，换手率，每日振幅，同时对K线形态也进行反复的对照，最后我筛选出武钢、唐钢和酒钢。唐钢各项条件都居中，知名度没有武钢高，盘子也不算特别大，里面机构持股为主，我选它还有一个重要条件就是它的盘子排第5位，如果它有朝一日跃上第一位的话，这段空间是很惊人的。像宝钢已经是第一位了，如果它不幸跌下第一位，那么它还有什么投资价值？在进行行业中个股精选的时候，我很少选第一位的股票，因为它已经到头了，就算它一直领先，那意义也不是很大，而那些排在三五位的公司如果跃升两三位，那投资价值就非常明显了。也就是说，从中长线周期而言，我更看中一个公司的成长空间，那些已经排在龙头地位的公司无疑会成为散户千夫所指的标杆，它们很难有出色表现的机会。
最后的结果是，从2007年11月29日最低点16.11元（波浪段最低点）到2008年1月15日最高点28.5元，最大扬升幅度为76.9％，居同期钢铁板块第一位。武钢为67.9％，酒钢为65.7％，八一钢铁为65.2％，而宝钢只有40.4％，结果对比差距很明显。2008年1月10日，在唐钢最大扬升超过70％的时候，我在解盘中提示所有跟我出击唐钢的朋友注意套利出局。1月15日唐钢开始见顶回落，我并没有出在最高点，而是回落到15天均线确认趋势逆转时才出局，少赚了一些。
在一个行业中精选股票时要注意很重要的一点就是可以将龙头股作为标杆，但是不要选它，而是选择那些有望取代龙头股的股票，比如唐钢后来合并了邯郸钢铁和承德钒钛之后（改名为“河北钢铁”），排位一下子就跃到第3位去，超过了武钢，一度被认为钢铁行业第一。当然，从重组之后它就再也没有走强过，基本面发生大改变之后，这只股票在很长一段时间内最好都不要去参与，这是原则问题。再比如现在如果要我从地产股中挑选，我肯定不会选万科，而是选择保利或者金地，甚至是招商，因为它们都有机会取代万科的龙头地位。假如保利过些时候取代了万科的地位，那么两者的投资价值差距就非常明显了。投资很重要的一点就是预期，万科已经是第一位，因为再怎么样冲它也就是第一，没有预期，而保利是第二，它的预期明显就有优势，第四位的招商就更有预期空间。
曾经有一位近20年炒股经验的前辈跟我说过他的一条配仓法则，那就是选择最好的一只和最差的一只，两只同时分配资金，选择最好的那只理由不必多说，最差的那只呢是因为现在已经这么差了，除非退市，否则它就不会更差，预期的利空不存在，一旦它变好，那么投资价值就非常明显，咸鱼一旦翻身它就成了宝贝，有可炒作的预期，这种股票往往会有惊人的表现。当然，如果它已经沦为ST，甚至带上星号，根据风险和利润对等的原则，它的风险是巨大的！
我觉得他的投资最差个股的理念值得探讨，我曾经在华夏银行上赚过一些钱，当时我选它就是因为它经营最差，在所有银行股里面没有比它更差的。结果它就像战斗机一样，经常日涨幅居板块第一位，当然，有时候也跌在第一位，因为它的股性最活跃。衡量股性是否活跃，除了振幅和换手率之外，还有一条技巧，就是数过去一段行情的涨停板和跌停板次数，两者越多就表示是越活跃，这一条法则在精选到最后二选一的时候尤其管用。
记得有这么一个故事，当年红军备受打击，东奔西走的时候，有位领导在一个庙中求签，他不幸抽到一支下下签，同行者大惊失色，但是他看完哈哈大笑。众人不解，于是他解释说：“现在我们都这样糟糕了，如果求来上上签，我们必定还会更糟糕，这下下签是老天在给我们暗示，最糟糕的局面就是现在这样了。”事实证明，那的确是红军最艰难的时刻，之后便开始好转，直到战胜对手，建立新国家。如果我们要对那时的红军进行投资，那无疑是一个最佳的时刻，反正已经那么差了，再差大不了就退市，如果不退市，它就有望咸鱼翻身。中国历史上还有一个人有类似的能力，他就是春秋战国时期的管仲，《史记》中评价管仲的一句话是：“其为政也，善因祸而为福，转败而为功”。
最后，有一条很重要的选股规则我必须告诉大家：不要相信别人的推荐，特别是电视和报纸上所谓的专家的推荐，每年的券商推荐出来的十大金股尤其不要买，历史一次又一次地证明这些股票最后的走势都很烂！不要相信什么明星股，这些股票的辉煌已是过去，凡是爆炒过的股票都要排除掉，而那些沉寂已久的股票可能在某个时刻就发生行情爆发，它们的机会远胜明星股。不要把希望寄托于别人身上，选股应当自食其力，否则你永远也不会出师！自己选股哪怕最后失败，其经验也弥足珍贵。
本文由东方铜牛网整理编辑，转载 如何选股,优秀i选股法介绍
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