开仓建仓方法——震荡策略开仓法

2024-06-28 17:15 admin

震荡策略交易在嵌套理论里面有很重要的地位，除了在趋势行情中止时要有震荡交易思维外，在趋势运行中也要有震荡的思维，比如平台、通道都是一种震荡。因此，在这里要先把标准的震荡交易策略讲透。
震荡交易法在克罗的《期货交易策略》中又被称为区间双重交易法，即当价格处于宽广的横向盘整期时，可以进行反趋势交易的游戏——价格回调到交易区间的下档时买入，反弹到上档时卖出。但是一旦市场跳出这个横向盘整时，不管是往哪个方向，都要舍弃反趋势交易所建的仓位，顺着突破所显现的强势方向建仓。
如图9-1所示，2014年10月～2015年3月，在6个月的期间内，螺纹的市场价格锁定在宽广的区间内（2400点～2630点，为方便起见，以螺纹指数为例）。这段期间，你可以反趋势交易。在2014年10月14日第一个反弹高点2671点出现以后，等待再次靠近这个位置附近做空，并在靠近2014年11月21日的低点2433点附近平空（理论上可以做多，但本交易系统反对如此操作）。这样，到2015年4月，至少有3次以上比较稳妥的交易机会。这样的震荡操作可以用收盘止损点来保护。止损点设在区间外不远处，如果按1%的幅度来计算，就是25点左右，即在2700点附近止损空单，在2400点附近止损多单或追击。在经历了几个月的震荡之后，市场终于选择了方向往下突破，这时如果你有多头仓位就要平掉，并建立顺势而为的空头仓位。

图9-1　螺纹指数2014年10月～2015年3月

这个操作方法合情合理且直截了当，不像很多神奇的技术分析指标那样有迷人的“买卖信号声”，你只需要根据简单的区间形态和位置就可以决定买卖。所以，一个最适当的交易方法应当是简单的，并且要融合两个层面——技术分析和投资策略。执行这个交易方法最重要的是要坚定地执行纪律，这样便能在可接受的风险环境中，得到经常性的市场利润。

在震荡区间的止损方法，有的人建议按能够承受的总损失来定。比如克罗建议，设立止损点的时候，应该先考虑自己愿意在所建仓位上承担多少总损失，再看你的进场点在哪里，止损点就设在万一发生损失，损失金额等于自己愿意承担的总损失的地方。本书介绍的交易系统采取的是关键位止损法，即先在震荡区间的上下档制定好止损位，再根据所能承受的损失、入场的点位，来倒推所交易的手数。
比如图9-1中的螺纹，若准备在下档做多，止损位在2400点，则所能承受的损失是5000元，如果在2450点做多，那么只能做10手，如果在2420点做多，则可以做25手。当然，这个开仓手数仍然要和本书第7章给出的开仓仓位结合起来。