风险控制与头寸规模确定
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|第一，价格趋势指我们所预期的未来市场的趋势方向。在市场决策过程中，这是极关键的第一个步骤。通过趋势的判断，交易者决定到底是看涨，还是看跌，从而回答了我们的基本问题：我们应该以多头一边入市，还是以空头一边入市。如果趋势判断是错误的，那么以下的一切工作均不能奏效。
第二，时机抉择，或者说交易策略，确定具体的入市和出市点。在期货交易中，时机抉择也是极为关键的。因为这个行业具有较低的保证金要求（高杠杆率）的特点，所以我们没有多大的回旋余地来挽回错误。尽管我们已经正确地判断出了市场的方向，但是如果把入市时机选择错了，那么依然可能蒙受损失。就其本质来看，时机抉择问题几乎完全是技术性的。因此，即使交易者是基础分析型的，在确定具体的入市、出市点这一时刻，他仍然必须借助于技术工具。
第三，资金管理是指资金的配置问题，这包括投资组合的设计、多样化的安排、在各个市场上应分配多少资金去投资或冒险、止损指令的用法、报偿—风险比的权衡。
可以用最简洁的语言把上述三要素归纳为：价格趋势判断告诉交易者怎么做（买进还是卖出），时机抉择帮助他决定何时做，而资金管理则确定用多少钱来做。