三线反转交易系统
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|三线反转在白线出现时买进，在黑线出现时卖出（见图7-2-1沪锌的日线图）。
图7-2-1 三线反转交易图
二、使用技巧
（一）反转白线为买进信号，反转黑线为卖出信号
一系列相互交错的白线与黑线，代表市场缺乏明显的趋势，见图7-2-2（A）。可是，当连续发生三根白线或黑线时，代表市场有明显的趋势，见图7-2-2（B）。在连续三根或以上的白线或黑线之后，如果出现反转线形，代表趋势反转的信号，见图7-2-2（C）。
（一）反转白线为买进信号，反转黑线为卖出信号
一系列相互交错的白线与黑线，代表市场缺乏明显的趋势，见图7-2-2（A）。可是，当连续发生三根白线或黑线时，代表市场有明显的趋势，见图7-2-2（B）。在连续三根或以上的白线或黑线之后，如果出现反转线形，代表趋势反转的信号，见图7-2-2（C）。
图7-2-2 在三根连续白线或黑线后的趋势反转
在三线反转图中，最基本的运用方法是在反转白线发生后买进，在反转黑线发生后卖出。请注意，如果有连续三根白线（黑线），价格必须穿越到这三根线形的低价以下（高价以上），才可以发生反转黑线（反转白线）。图7-2-3列示了这种方法的买进信号与卖出信号。在图7-2-1中，我们可以发现，某些买进或卖出信号与新趋势形成之间，有严重的时间落差。可是，很多交易者不在意这种现象，他们只希望安稳地掌握大部分的趋势，而不试图冒险猜测市场的顶部与底部。
图7-2-3 郑糖指数的三线反转图
三线反转图需要以收盘价来确认反转。可是，当确认完成的时候，价格可能已经脱离理想的买进或放空位置。为了克服这个问题，反转信号可以以盘中价格为准，并做少量的买进或放空。收盘价确认反转时，如果有必要的话，再追加头寸。
在图7-2-4中，B1处如果收盘价超越3461元（先前三根黑线的高价）时，反转白线即形成。可是，当反转白线确实形成的时候，收盘价格是3510元。所以，盘中价格向上突破3461元时，交易者可以酌量买进，在收盘价3510元附近，可以考虑加码。当然，如果收盘价低于2461元，反转白线也就没有形成。在这种情况下，谨慎的做法是盘中冲销所建立的多头头寸。
在图7-2-4中，B1处如果收盘价超越3461元（先前三根黑线的高价）时，反转白线即形成。可是，当反转白线确实形成的时候，收盘价格是3510元。所以，盘中价格向上突破3461元时，交易者可以酌量买进，在收盘价3510元附近，可以考虑加码。当然，如果收盘价低于2461元，反转白线也就没有形成。在这种情况下，谨慎的做法是盘中冲销所建立的多头头寸。
图7-2-4 郑糖指数三线反转图盘中买卖点
在图7-2-4中，S3处如果收盘价跌破3943元（先前三根白线的低价）时，反转黑线即形成。可是，当反转黑线确实形成的时候，收盘价格是3892元。所以，盘中价格向下突破3943元时，交易者可以酌量卖出，在收盘价3892元附近，可以考虑加码。当然如果收盘价高于3943元，反转黑线也就没有形成。在这种情况下，谨慎的做法是盘中冲销所建立的空头头寸。
如果交易者希望经过收盘价的确认才愿意进场，可以在随后的拉回走势中寻找买卖机会。
（二）三线反转图与K线走势图
我们在讨论K线时，曾指出K线在运用上应该配合市场的趋势。由于三线反转图可以界定多空的趋势，所以能够与K线配合使用（见图7-2-5）。举例来说，如果三线反转图发生三根以上的白线，我们判断市场处于上升趋势。在这种情况下，多头的K线形态可以作为买进信号，空头的形态可以用来回补空头头寸。由于K线通常不提供目标价位，所以反转黑线（或反转白线）可以作为出场的信号。
如果交易者希望经过收盘价的确认才愿意进场，可以在随后的拉回走势中寻找买卖机会。
（二）三线反转图与K线走势图
我们在讨论K线时，曾指出K线在运用上应该配合市场的趋势。由于三线反转图可以界定多空的趋势，所以能够与K线配合使用（见图7-2-5）。举例来说，如果三线反转图发生三根以上的白线，我们判断市场处于上升趋势。在这种情况下，多头的K线形态可以作为买进信号，空头的形态可以用来回补空头头寸。由于K线通常不提供目标价位，所以反转黑线（或反转白线）可以作为出场的信号。
图7-2-6 郑糖指数三线反转图
在这个例子中，我准备以三线反转图为架构，并以阴阳线走势图来进行交易。
（三）三线反转图与趋势
图7-2-6是三线反转图，图7-2-5是对应的K线走势图。在此处，我准备说明如何根据三线反转图所提供的趋势，掌握K线所显示的交易信号。
在图7-2-6“反转白线①”中，市场进入多头行情，代表我们必须由多头的角度处理阴阳线的信号。这波上升趋势由2008年的1月持续到同年3月（根据“反转黑线②”判断）。在这段多头行情中，数根长白线都发挥支撑的功能。2月所发生的高浪线代表先前的涨势即将发生变化。可是，由于主要的趋势仍然向上，再加上当时有前一根长白线作为支撑，因此我们认为高浪线所引发的跌势，只是多头趋势中的回档整理。
在图7-2-6中，“反转黑线②”代表一个空头趋势的开始（发生在2008年3月7日）。非常有趣的是，在反转黑线发生以前，K线在2008年3月4日便出现空头吞噬（也是关键反正日）的顶部信号。由3月到9月底，市场始终处在空头趋势中，这可以由三线反转图的连续黑线看出来。在这种情况下，我们只适合由空头的角度来处理K线的信号，因为基本的趋势是向下。在这段期间内，8月的长白线使跌势暂时打住，但当它的低价支撑被跌破以后，代表价格将进一步下滑。
（四）趋势反转的进一步确认
在三线反转图中，反转线发生时，日交易对于趋势反转还需要额外的确认信号。换言之，在反转线之后，还需要以一根相同颜色的线形来作为确认。还是以图7-2-5为例，当反转白线出现时，以次一根白线为买进信号。在图7-2-6中，B1、B2之后并没有另一根白线，所以当时没有买进信号。
等待额外的确认信号，涉及风险与报酬之间的得失。趋势反转的确认信号愈多，正确的可能性愈高，但获利的潜在空间通常也愈小，这是因为额外的确认需要拖延时间而丧失先机。某篇日本文献曾经提及：“虽然起步比较晚，获得也比较少，但错误的可能性比较低，安全程度也比较大。”这种情况类似短期与长期的移动平均。短期移动平均虽然可以及时地反映趋势，但也比较容易产生错误的信号。
我本人在实际交易中使用三线反转图作为买卖信号时，在盘中满足条件就开仓，等到以后每出现一个相同的线就加仓，但最多加仓次数一般不超过8次。
（三）三线反转图与趋势
图7-2-6是三线反转图，图7-2-5是对应的K线走势图。在此处，我准备说明如何根据三线反转图所提供的趋势，掌握K线所显示的交易信号。
在图7-2-6“反转白线①”中，市场进入多头行情，代表我们必须由多头的角度处理阴阳线的信号。这波上升趋势由2008年的1月持续到同年3月（根据“反转黑线②”判断）。在这段多头行情中，数根长白线都发挥支撑的功能。2月所发生的高浪线代表先前的涨势即将发生变化。可是，由于主要的趋势仍然向上，再加上当时有前一根长白线作为支撑，因此我们认为高浪线所引发的跌势，只是多头趋势中的回档整理。
在图7-2-6中，“反转黑线②”代表一个空头趋势的开始（发生在2008年3月7日）。非常有趣的是，在反转黑线发生以前，K线在2008年3月4日便出现空头吞噬（也是关键反正日）的顶部信号。由3月到9月底，市场始终处在空头趋势中，这可以由三线反转图的连续黑线看出来。在这种情况下，我们只适合由空头的角度来处理K线的信号，因为基本的趋势是向下。在这段期间内，8月的长白线使跌势暂时打住，但当它的低价支撑被跌破以后，代表价格将进一步下滑。
（四）趋势反转的进一步确认
在三线反转图中，反转线发生时，日交易对于趋势反转还需要额外的确认信号。换言之，在反转线之后，还需要以一根相同颜色的线形来作为确认。还是以图7-2-5为例，当反转白线出现时，以次一根白线为买进信号。在图7-2-6中，B1、B2之后并没有另一根白线，所以当时没有买进信号。
等待额外的确认信号，涉及风险与报酬之间的得失。趋势反转的确认信号愈多，正确的可能性愈高，但获利的潜在空间通常也愈小，这是因为额外的确认需要拖延时间而丧失先机。某篇日本文献曾经提及：“虽然起步比较晚，获得也比较少，但错误的可能性比较低，安全程度也比较大。”这种情况类似短期与长期的移动平均。短期移动平均虽然可以及时地反映趋势，但也比较容易产生错误的信号。
我本人在实际交易中使用三线反转图作为买卖信号时，在盘中满足条件就开仓，等到以后每出现一个相同的线就加仓，但最多加仓次数一般不超过8次。