江恩理论分析方法和测市理论总结
admin
|1．江恩的时间法则
江恩把时间定义为江恩交易年，它可以一分为二，即6个月或26周，也可以一分为三，一分为四乃至更多，如将江恩交易年分为八份（每份1.5个月或6周）和十六份（每份0.75个月或3周）。
（1）重要时间间隔
在江恩交易年中还有一些重要的时间间隔。例如，因为一周有7天，而7×7是49，因此他将49视为非常有意义的日子，一些重要的顶或底的间隔在49天至52天。中级趋势的转变时间间隔为42天至45天，而45天恰恰是一年的八分之一。
江恩还指出一些重要的时间间隔，可以预测价格反转的发生。
● 一般市场回调发生在第10天至第14天，如果超过了这一时间间隔，随后的回调将出现在第28天至第30天。
● 主要顶或底的7个月后会发生小型级回调。
（2）江恩数字7在时间周期中的应用
江恩通常用7天、7周、7个月甚至7年来分析股价走势，在股价达到最低或最高点时，经过7天或7周往往有可能发生转折，而7年更为完成一个从经济紧缩至萧条的循环数字。目前7的倍数如14、21、49等更是重要的江恩时间周期，并得到了广泛的应用。
以2245点下跌以来的周K线图为例，大盘在2001年1月22日见1514点低点后形成7周小循环周期，即1514～1776为7周、1776～1346为8周、1346～1693为7周、1693～1673为7周、1673～1455为6周；同时在1693点后的第14周（7的2倍）后拉开6·24行情序幕，6·24行情高点1748点至2002年1月的1311点为28周（7的4倍），皆准确地发挥了转势作用，如下图所示为上证指数的周K线图。
（3）江恩时间周期节点
● 市场假期：市场的趋势逆转，通常会刚好发生在假期的前后。
● 周年纪念日：投资者要留意市场重要顶部及底部的1、2、3、4或5周年之后的日子，市场在这些日子经常会出现转势。
● 趋势运行时间：市场重要顶部或底部之后的15、22、34、42、48或49个月的时间里，可能会出现趋势逆转。
至于入市点如何决定，江恩的方法非常传统：在趋势确认后入市是最为安全的。在大势向上时，市价见底回升，出现第一个反弹，之后会有调整，当价格无力破底而转头向上，上破第一次反弹的高点的时候，便是最安全的买入点。止损位方面，则可设于调整浪底之下。
2．江恩螺旋正方形
江恩螺旋正方形是将市场循环一周画出一个四方形的图表，而四方形的十字线和对角钱上的价格或指数就是极有可能发生转折的重要价位或点位。其具体画法如下。
（1）观察价格的历史走势，从中选择历史性高位或低位作为江恩螺旋正方形的中心；
（2）确定价格（指数）上升或下降的单位；
（3）逐步逆时针展开。
通过江恩理论，可以推算出的四方形的中心线和对角线上的价格（点位）将可能成为价格（指数）走势的重要支撑位或压力位。
江恩认为，一个升势若以对角线上的价位（点位）为起点，则可能在价格（指数）的二次方上结束；一个跌势若以对角线上的价位（点位）为起点，则可能在价格（指数）的平方根上结束。
那如何运用江恩螺旋正方形预测股市呢？假如我们以上证指数的2245点为起点，取负13点为步长（即后一个数字比前一个数字减少13），向下预测下跌途中可能出现的支撑位或压力位，如下图所示。
● 市场假期：市场的趋势逆转，通常会刚好发生在假期的前后。
● 周年纪念日：投资者要留意市场重要顶部及底部的1、2、3、4或5周年之后的日子，市场在这些日子经常会出现转势。
● 趋势运行时间：市场重要顶部或底部之后的15、22、34、42、48或49个月的时间里，可能会出现趋势逆转。
至于入市点如何决定，江恩的方法非常传统：在趋势确认后入市是最为安全的。在大势向上时，市价见底回升，出现第一个反弹，之后会有调整，当价格无力破底而转头向上，上破第一次反弹的高点的时候，便是最安全的买入点。止损位方面，则可设于调整浪底之下。
2．江恩螺旋正方形
江恩螺旋正方形是将市场循环一周画出一个四方形的图表，而四方形的十字线和对角钱上的价格或指数就是极有可能发生转折的重要价位或点位。其具体画法如下。
（1）观察价格的历史走势，从中选择历史性高位或低位作为江恩螺旋正方形的中心；
（2）确定价格（指数）上升或下降的单位；
（3）逐步逆时针展开。
通过江恩理论，可以推算出的四方形的中心线和对角线上的价格（点位）将可能成为价格（指数）走势的重要支撑位或压力位。
江恩认为，一个升势若以对角线上的价位（点位）为起点，则可能在价格（指数）的二次方上结束；一个跌势若以对角线上的价位（点位）为起点，则可能在价格（指数）的平方根上结束。
那如何运用江恩螺旋正方形预测股市呢？假如我们以上证指数的2245点为起点，取负13点为步长（即后一个数字比前一个数字减少13），向下预测下跌途中可能出现的支撑位或压力位，如下图所示。
注意数字的读取方向为逆时针，一个四方形逆时针读完后再向外读更大的四方形中数字。其中加底纹的数字是与实际见顶或见底的股指位置比较接近的值，具体如下图所示的上证指数周K线图。
3．百分比回撤
百分比回撤是江恩理论中比较简单、比较实用的一种技术，并且可以与几何角度协同起来使用。
江恩的百分比回撤把价格分成八等份，分别是1/8（12.5%）、2/8（25%）、3/8（37.5%）、4/8（50%）、5/8（62.5%）、6/8（75%）、7/8（87.5%）和8/8（100%）。江恩把价格运动分成三等份，分别是1/3（33.3%）、2/3（66.6%）和3/3（100%）。
江恩认为，不论价格上升还是下降，最重要的价位是在50%的位置，在这个位置经常会发生价格的回调，如果在这个价位没有发生回调，那么，在62.5%的价位上就会出现回调。在江恩价位中，50%、62.5%和100%最为重要，他们分别与几何角度45度、62.5度和90度相对应，这些价位通常用来决定建立50%回调位。投资者计算50%回调位的方法是：将最高价和最低价之差除以2，再将所得结果加上最低价或从最高价中减去。当然，价格的走势是难以预测的，我们在预测走势上应该留有余地，实际价格也许高于或低于50%的预测。
例如某股从8.4元上涨到12.6元，然后开始回调，按江恩的50%回调位的计算是：
（12.6-8.4）/2+8.4=10.6元
如果该股回调到10.6元，投资者就可重点关注，如果有明显的调整到位信号，就可以买进。
4．几何角度
几何角度也是一种比较简单、实用的技术，该技术是从市场显示的顶或底出发，按照一定的角度引出的一组趋势线，这些角度是由价格和时间的相互关系所决定，其中45度最重要。
45度代表江恩的主要的上升或下降趋势线。在牛势中，只要价格维持于上升45度线的上侧，则牛市持续有效。而在熊市中，只要价格维持于下降45度线的下侧，则熊市持续有效。市场对45度线的突破，通常构成主要的趋势反转信号。
在45度线上，价格和时间正好处于完美的均衡状态，如果这条趋势线被跌破了，就表示上述关系被打破，趋势就可能发生变故。下面通过组合时间和价格的比例关系，作出更陡峭的或更平缓的几何趋势线。1×1表示45度线，1×2表示63.75度线，即是下一个更陡峭的线，位于45度线的上方，表示单位时间内，价格增长2个单位，即上升速度是时间变化速度的2倍。再下一个是1×4表示75度线，表示单位时间内，价格增长4个单位。再下一个是1×8表示82.5度线，表示单位时间内，价格增长8个单位。
在45度线下方，下一个更平缓的直线是2×1表示26.25度线，表示在2个单位时间内，价格上涨1个单位，即上升速度是时间变化速度的1/2倍。再下一个更平缓的直线是4×1表示15度线，表示在4个单位时间内，价格上涨1个单位，即上升速度是时间变化速度的1/4倍。再下一个更平缓的直线是8×1表示7.5度线，表示在8个单位时间内，价格上涨1个单位，即上升速度是时间变化速度的1/8倍。如下图所示的江恩时间×价格几何角度直线。
百分比回撤是江恩理论中比较简单、比较实用的一种技术，并且可以与几何角度协同起来使用。
江恩的百分比回撤把价格分成八等份，分别是1/8（12.5%）、2/8（25%）、3/8（37.5%）、4/8（50%）、5/8（62.5%）、6/8（75%）、7/8（87.5%）和8/8（100%）。江恩把价格运动分成三等份，分别是1/3（33.3%）、2/3（66.6%）和3/3（100%）。
江恩认为，不论价格上升还是下降，最重要的价位是在50%的位置，在这个位置经常会发生价格的回调，如果在这个价位没有发生回调，那么，在62.5%的价位上就会出现回调。在江恩价位中，50%、62.5%和100%最为重要，他们分别与几何角度45度、62.5度和90度相对应，这些价位通常用来决定建立50%回调位。投资者计算50%回调位的方法是：将最高价和最低价之差除以2，再将所得结果加上最低价或从最高价中减去。当然，价格的走势是难以预测的，我们在预测走势上应该留有余地，实际价格也许高于或低于50%的预测。
例如某股从8.4元上涨到12.6元，然后开始回调，按江恩的50%回调位的计算是：
（12.6-8.4）/2+8.4=10.6元
如果该股回调到10.6元，投资者就可重点关注，如果有明显的调整到位信号，就可以买进。
4．几何角度
几何角度也是一种比较简单、实用的技术，该技术是从市场显示的顶或底出发，按照一定的角度引出的一组趋势线，这些角度是由价格和时间的相互关系所决定，其中45度最重要。
45度代表江恩的主要的上升或下降趋势线。在牛势中，只要价格维持于上升45度线的上侧，则牛市持续有效。而在熊市中，只要价格维持于下降45度线的下侧，则熊市持续有效。市场对45度线的突破，通常构成主要的趋势反转信号。
在45度线上，价格和时间正好处于完美的均衡状态，如果这条趋势线被跌破了，就表示上述关系被打破，趋势就可能发生变故。下面通过组合时间和价格的比例关系，作出更陡峭的或更平缓的几何趋势线。1×1表示45度线，1×2表示63.75度线，即是下一个更陡峭的线，位于45度线的上方，表示单位时间内，价格增长2个单位，即上升速度是时间变化速度的2倍。再下一个是1×4表示75度线，表示单位时间内，价格增长4个单位。再下一个是1×8表示82.5度线，表示单位时间内，价格增长8个单位。
在45度线下方，下一个更平缓的直线是2×1表示26.25度线，表示在2个单位时间内，价格上涨1个单位，即上升速度是时间变化速度的1/2倍。再下一个更平缓的直线是4×1表示15度线，表示在4个单位时间内，价格上涨1个单位，即上升速度是时间变化速度的1/4倍。再下一个更平缓的直线是8×1表示7.5度线，表示在8个单位时间内，价格上涨1个单位，即上升速度是时间变化速度的1/8倍。如下图所示的江恩时间×价格几何角度直线。
注意，下图包括了1×3和3×1两条直线，这两条直线是把价格进行三等分，所以在周K线图和月K线图中更有用。江恩时间×价格几何角度直线，在上升趋势中，是支撑线；在下降趋势中，是阻挡线。在上升趋势中，如果股价跌破其中的一条直线，就意味着将跌到下一条直线。同理，在下降趋势中，上涨突破其中一条直线，就意味着将涨向上一条直线。