谈量化投资中的重点excel使用方法

2024-06-28 17:15 量化投资

谈量化投资中的重点excel使用方法

我们知道量化投资的重要一环是回算历史数据

，

使得收益率

、

最大回撤等参数最优

。

我们可以用比较专业的工具MATLAB

、

文华等自动计算

，

也可以用现成的系统如果仁网等回算历史数据

，

但总觉得不太方便

，

excel中也有一个能自动寻找最佳值的功能

，

就是规划求解

。

但在默认的excel配置中是没有规划求解的

，

我先告诉大家如何安装

，

我自己用的是excel2013版本

，

在左上角的

“

文件

”

里找到

“

选项

”

，

在

“

选项

”

里找到

“

加载项

”

，

里面有一个

“

规划求解加载项

”

，

确认后就安装了

，

安装好了后在

“

数据

”

下多了一个

“

规划求解

”

。

如何使用

“

规划求解

”

来快速自动寻找量化投资模型中的最佳值呢

？

还是先结合一个例子来说明吧

。

这个例子取了不到1年到期的债券的数据

。

大家知道

，

债券的合理的ytm是对应时间的函数

，

应该是越接近到期日

（

回售日

）

，

合理的ytm越小

，

但实际上不是线性的

，

而是比较接近二次曲线的

。

如果我们用D来代表到期天数

，

那么理论的ytm=a*D^2+b*D+c,其中a

、

c为变量

，

其中方差=每一项的实际ytm和理论ytm的差的平方后的均值

。

启动规划求解后就会看到有几个关键选项

：

设定目标

，

这里就是方差的单元格

，

优化到最小值

。

通过更改可变单元格

，

就选a

、

c三个单元格

。

遵守约束

，

根据具体情况设定一些约束条件

，

比如天数为整数

，

尽可能把可能的范围缩小

，

这样会加快求解的时间

。

由于本文所限

，

其他细节可以自行研究

。

按了

“

求解

”

按钮后大概等待10多分钟就可以自动找到a

、

c三个值的最佳值

，

初始值可以根据经验设定

，

出来最佳值了

，

实际ytm-理论ytm值越大的

，

在轮动中越有价值

。

这是一个简单的利用规划求解来优化量化投资模型的案例

，

当然实战还有很多需要改进的

，

比如有些因为特别垃圾的债券的异常数据在优化的时候需要剔除

、

债券的数据还偏少等

，

但通过这个例子告诉我们不用就用最简单的excel依然可以象很多高大上的系统一样自动求得量化投资的最佳值

。

在债券上的应用只是一个最简单的例子

，

同样在基金

、

股票等量化轮动模型中可以使用规划求解

。

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