K线运用本质与波段相对位置

2024-06-28 17:15 admin

在学习K线过程中经常碰到读反其指示意义的情况，让交易者百思不得其解。根本的原因在于交易者没有理解K线理论的本质。本节将解开这个谜团。
K线理论里有一个重要的现象，同样的K线经常出现在不同的位置，甚至是完全相反的两个位置。有时会出现在波段底部而有时则会出现在波段顶部。同样K线不同出现位置，其市场含义的解释和所指示的意义及应采取的正确操作等则可能有较大差别，甚至是完全相反的。
相对位置是一个极其抽象的概念，笔者尽量用简单的介绍和实例来进行一个立体讲述。

相对位置是本质核心

例如，阳孕十字星线出现在各位置的含义：
· 当其出现在波段底部时指示的是波段见底，向上扭转下跌趋势；而当其出现在波段顶部时则指示的是波段见顶，向下扭转原来的上涨趋势；
· 当其出现在波段底部时代表市场中多头有力地阻击了空头的宣泄，收出十字星线后，多头进一步占据优势，收出放量中大阳线，则市场向上反转在即；而当其出现在波段顶部时则代表市场经过大幅上涨后，多头力量有所减弱，无力再继续向上进攻，收出十字星线后，虽然接着收出一根中大阳线，但因主力获利颇丰，高位的放量则代表了有资金出逃，代表主力假拉阳线实掩护出货的本质，则市场向下反转在即；
· 阳孕十字星线出现在波段顶部后，应采取及时抛出手中筹码的操作策略；而当其出现在波段底部后，反而应采取买入并耐心等待拉升的操作策略。
出现上述情况的根本原因在于“相对位置”，即K线所处的空间比较位置。
“相对位置”是进行正确K线理论研判的核心和本质。同一组K线出现在相对高位和相对低位时，其会出现不同的市场解读。不仅是K线，技术分析中任何一种需要运用空间定位的技术，根本的核心都是“相对位置”四个字。充分理解和运用好这个概念，会在技术分析的学习和运用中取得事半功倍的效果。当理解了基础性相关知识后，还会有举一反三的奇效。
“相对位置”是确定股价所处运行空间的根本，是进行各项技术研判并做出相对准确结论的根本，是一切有关空间位置的技术分析的根本。如图1.16所示为煤气化（000968）近4年间K线运行图。

图1.16　相对位置的概念

由图可知：

· 相对于6.85元的历史低点，现价13.29元明显处于相对高位；
· 相对于30.98元的历史高点，现价13.29元明显处于相对低位；
· 相对于6.85元的波段上升起点，现价13.29元属于第一段上升后的调整中，属于相对高位；
· 相对于6.85元的波段上升起点，现价13.29元属于波段上升的第二段（回调浪），离波段运行五浪结束尚早，则属于相对低位。

确定波段“相对位置”

“相对位置”并不是一个固定的位置概念，其更像是两个参照物的选择和比较。正如当两列并行停靠的火车都将启动时，选择其中一个作为参照系来判断另一列火车是否启动是没有实际效果的。所以，最正确的做法是选择一个静止的物体作为参照系。

1．价格确定相对位置

当选择空间上的某一个具体价格点位作为参照系时，“相对位置”是一种价位空间比较位置关系。即相对于某个价位来说，当前股价所处的相对位置可能是相对低位的；相对于另一个价位来说，当前股价所处的相对位置可能是相对高位的。

（1）历史最高或最低价位

此为相对容易理解的。当前股价与整个历史中最高或最低价进行比较，很容易得出一个结论。

（2）历史同一操作级别的高低价位

同一个操作级别的运用最常出现的是两个相同“波段结构”间的比较。即当前股价所处级别与前一个相同级别波段结构产生的高低点进行比较。

2．波段结构位置确定相对位置

当选择波段运行结构作为参照系时，“相对位置”是一种用结构来确定空间的比较位置关系。即相对于整个波段运行结构完成，股价所处的结构在整个结构中处于末端时，当前的相对位置可能是相对高位的；股价所处的结构在整个结构中处于初始端或中间时，当前的相对位置可能是相对低位的。

（1）波浪理论

一段完整的波浪运行结构由五浪上升和三浪下跌共八浪构成。当股价处于上升过程中时，可以确定当前正处于五浪上升中的第几浪。
其处于五浪中的第三浪，则相对于整个五浪的上升运动完成而言是处于相对低位的；其处于五浪中的第五浪，则相对于整个五浪上升运动完成而言是处于相对高位的。如图1.17所示为完整波浪循环运行图。

图1.17　波浪八段循环运行

（2）N字形波段运行结构

波段的波动与英文字母的“N”类似，真正的波段是一个大“N”字形，而大“N”字形是由许许多多的小“N”字形所组成的。
其运行结构为一个三浪运行结构，第一浪为上升浪，第二浪为回调浪，第三浪为上升浪。当股价处于上升过程中时，可以确定当前正处于N字结构中的第几浪。其处于第二浪，则相对于整个三浪的N字形运动完成而言是相对低位的；其处于三浪中的第三浪，则相对于整个三浪的N字形运动完成而言是相对高位的可能更大。