中长期行情底部形态经典的有哪些

2024-06-28 17:15 admin

中长期行情底部形态经典的有哪些

头肩底形态

头肩底形态是一种最为重要的底部反转信号，它在这几种底部形态中出现的频率最高。关于头肩底的形成过程，投资者可以参见图9-43所示的标准头肩底形态示意图。从图中可以清晰地看到头肩底的形成过程：首先在深幅下跌后，遇到多方的承接从而出现一小波反弹走势（形成左肩），随后由于空方的抛售及多方承接力度不足，价格再度下跌且创出新低从而形成头部，这一波的快速下跌往往呈明显的缩量形态，这说明下跌仅是由少量的恐慌性抛压所致的，并非空方力量充足所致；虽然形成头部的这一波下跌走势使得价格创出了新低，但这一波的下跌也引发了大量买盘的涌入，价格因而出现了较大的反弹，并且在反弹上涨时的量能明显放大，这意味着多方力量在持续增加而空方力量正在衰弱，当价格回升至上次反弹时的高点位置处时，受少量抛压的打压而出现小幅回落（形成右肩），在经历了短暂的休整之后，再次向上运行并放量突破颈线，从而完成了整个头肩底形态的构筑。

图9-43　标准的头肩底形态示意图

在头肩底形态中，有两个较好的阶段性买点，第一个买点出现在右肩处，此时，我们可以基于前期的走势而大致判断出其随后很有可能出现头肩底形态。这种判断的依据有三点：

（1）当前的价格处于深幅下跌后的低位区，市场随时都有见底的可能；
（2）形态头部的一波上涨走势中出现了明显的放量形态，且这一波反弹力度较大，这是资金涌入的标志；
（3）在形成右肩的一波回调走势中，成交量快速缩小，这说明低位买入的多数投资者并没有急于抛售，市场做多热情较高，引发价格出现回调走势的仅是少量的获利抛盘。第二个买点出现在突破颈线后的一波回调走势中，此时的头肩底形态完全形成，是底部构筑完毕、升势即将展开的明确信号。由于此时的价格仍然处于中长期的低位区，因而，这时买入，后期仍然会有较大的上涨空间。
如图9-44所示为国际实业（000159）2014-12-10至2015-04-08期间走势图。如图所示，此股在深幅下跌后出现了一个头肩底形态，由于这一头肩底形态出现在个股深幅下跌之后，且在整个头肩底形态的上升波段出现了明显的放量形态，这预示着资金的持续流入，因而我们可以认为这一形态是预示着底部到来的头肩底形态。当投资者在结合个股前期的累计跌幅及形态形成之初的成交量进行综合判断时，一旦认为它有可能走出头肩底形态，就可以在其右肩形成之初积极加仓买入，进行中长线布局。

图9-44　国际实业头肩底形态示意图

圆弧底形态

圆弧底形态形似圆弧，它较为清晰地表明多空力量的转换过程：起初是价格的下跌走势从急速转为缓慢下跌，随后在一个位置附近止跌。由于空方抛压减轻及多方承接力度增强，价格波幅幅度开始收窄并且出现缓慢爬升、重心微幅上升的迹象，随后由于买盘资金的大量涌入，价格升势加快并向上突破颈线位置时，就形成了一个完整的圆弧底形态。
如图9-45所示为徐工机械（00425)2014-12-12至2015-05-15期间走势图。如图所示，此股在深幅下跌后出现了一个多空双方力量强弱逐步转化的圆弧底形态，由于圆弧底的阶段性上涨幅度不大，因而，在实盘操作中，我们可以等到个股放量向上突破、从而使得此股圆弧底形态完全形成时再择机介入，因为此时我们可以确定这一圆弧底形态属于底部区具有反转性质的圆弧底形态。

图9-45　徐工机械圆弧底形态示意图

向上倾斜的平行四边形形态

当价格走势经过长期下跌之后，很可能会在买盘资金的持续介入下出现反转走势。但价格的反转走势并不是突然性的转变，它有一个多方力量逐步增强的过程。多方力量的逐步增强也意味着空方力量的逐步减弱。在多方力量逐步汇聚且增强的这个过程中，价格走势也会缓慢地震荡上扬，此时，其走势很有可能在震荡过程中出现“一谷高于一谷、一峰高于一峰”向上倾斜的平行四边形形态。一般来说，在价格走势构筑这个向上倾斜的平行四边形的时候，这一阶段的总体成交量也会明显放大，这说明推动价格上涨的原动力就是场外持续涌入的买盘资金。如图9-46所示为标准的向上倾斜平行四边形形态。

图9-46　标准的向上倾斜平行四边形形态示意图

如图9-47所示为珠海港（000507）2014-12-12至2015-04-22期间走势图。如图所示，股市在经历了深幅下跌后，于深幅下跌后的低位区的走势中，出现了一个向上倾斜的平行四边形形态，这一形态的出现体现了两种市场含义：（1）向上倾斜的平行四边形态是价格重心逐步上移的标志，因而是多方力量逐步增强的体现；（2）这种向上倾斜的平行四边形形态运行时间较长、属于明显的止跌企稳形态，打破了股市原有的下跌节奏。综合这两点，我们可以得出结论，股市的原有下跌趋势已出现了反转，是我们进行中长线买入布局的时机。

图9-47　珠海港向上倾斜的平行四边形形态示意图