基金回报率
佚名
|基金回报率：你真的了解它吗？
说到基金，大家最关心的可能就是“回报率”了。毕竟，谁不想知道自己投的钱到底赚了多少呢？但说实话，很多人对基金回报率的理解可能还停留在表面。今天咱们就来聊聊这个话题，看看能不能帮你更清楚地认识它。
一、什么是基金回报率？
首先，咱们得搞清楚什么是基金回报率。简单来说，它就是你在一定时间内投资基金的收益比例。比如你投了1万块钱买了一只基金，一年后变成了1.2万块，那你的回报率就是20%。听起来挺简单的吧？但其实这里面还有很多细节需要注意。
举个例子吧：假设你买的这只基金在一年内涨了20%，但这并不代表你实际拿到手的钱就是这么多。因为还有管理费、托管费这些费用要扣掉呢！所以真正的“净回报率”可能会比这个数字低一些。
二、年化收益率和累计收益率的区别
接下来咱们说说两个常见的概念：年化收益率和累计收益率。这两个词听起来有点像双胞胎兄弟似的容易混淆啊！
年化收益率就是把一段时间内的总收益折算成每年的平均收益水平；而累计收益率则是指从开始投资到现在的总涨幅。
比如说某只基?过去三年分别上涨10%、15%和5%，那么它的累计收益率就是（1+10%）×（1+15%）×（1+5%）100%=32.8%；而如果按照复利计算法来算的话——也就是把每年都当作一个独立周期来看待——那么该基?金三年来平均每?年的增?幅度大约为9.7%左右(即[(110%)^(?)]*[(115%)^(?)]*[(105%)^1]100%).
看到这里是不是觉得有点复杂?没关系!只要记住一点:当你比较不同时间段或者不同类型产品时最好使用相同标准进行衡量即可!
三、如何正确看待高回報?
现在市场上有很多宣传自己业绩特别好的私募或公募产品,他们往往会打出"历史最高","连续多年排名前几"等口号吸引眼球...但是作为普通投资者我们真的应该盲目相信这些数据么?
答案当然是否定的!因为任何一只优秀的产品背后都有其特定环境因素支撑着比如牛市行情下几乎所有股票型/混合型都会表现良好;再比如某些行业板块突然爆发导致相关主题类品种短期内大幅拉升等等...
因此我们在选择具体标的之前一定要先弄清楚当前所处阶段以及未来发展趋势才能做出合理判断否则很容易被表象迷惑从而陷入被动局面甚至亏损严重!
四、“风险调整后的回報”
除了单纯关注数字大小之外还有一个非常重要但却经常被人忽视掉的因素那就是风险程度高低问题毕竟没有哪个人愿意承担过大压力换取微薄利润对吧?!
所以这时候就需要引入另外一个指标叫做"夏普比率"(Sharpe Ratio)来衡量单位波动性所带来额外报酬情况啦~通常情况下数值越大说明性价比越高反之亦然哦~
举个简单例子:A与B两只同类型产品在过去五年间均实现了年均12%以上增长然而前者标准差仅为后者一半这意味着什么?没错!虽然两者最终结果差不多但从稳定性角度来看显然A更加值得信赖因为它能够在保证较高水平同时有效控制住潜在损失范围呀!!
自问自答环节：
Q: 为什么有些基金的宣传材料上写的回报率和实际到手的不一样？
A: 这是因为很多宣传材料上写的是“毛回报率”，也就是没扣除费用的那种。实际上到你手里的钱还要减去管理费、托管费等成本呢！所以别光看广告上的数字就激动得不行哈～
Q: 我应该怎么选择合适的基?呢?
A:首先要明确自身需求包括但不限于资金规模期限偏好承受能力等方面然后结合市场环境变化趋势综合考量最后再根据历史业绩表现筛选出符合条件对象即可切记不要盲目跟风也不要贪图一时之快否则很容易吃亏上当滴!!
希望这篇文章能帮到你更好地理解并运用相关知识去指导实践操作祝各位都能成为聪明又幸运滴投资人!!